«ПЕСОЧНИЦА» ДЛЯ ФИНАНСОВЫХ ИННОВАЦИЙ

Азербайджан стремится стать региональным лидером в области финансовых инноваций. Для достижения этой цели Центральный банк (ЦБ) страны создал своеобразную «песочницу» - специальный режим регулирования, где стартапы и финансовые гиганты могут тестировать свои самые смелые идеи.

«Песочница» (Sandbox) - не просто игровая площадка, а строго контролируемая среда, где финансовые инновации проходят проверку на прочность. Есть лаборатории, где ученые создают новые материалы, а на этой площадке финансовые инженеры разрабатывают новые инструменты - от криптовалют до суперсовременных платежных систем.

Почему это важно? Азербайджан, как и многие другие страны, стремится к финансовой инклюзивности. То есть к тому, чтобы каждый гражданин имел доступ к финансовым услугам. Инновации же - ключ к этой цели: новые технологии могут сделать эти услуги более доступными, удобными и безопасными.

Работает это так: стартапы и компании подают заявки в Центробанк. Если идея достаточно нова и перспективна, ей дают зеленый свет, а затем начинается тестирование. Центральный банк внимательно следит за всем процессом, чтобы убедиться - инновации не принесут вреда финансовой системе.

Процесс и критерии участия

Процесс участия в специальном режиме регулирования состоит из пяти этапов: принятие решения о применении режима, прием и предварительная оценка заявок, окончательная оценка, тестирование и прекращение участия. Центральный банк установил ряд критериев инновативности продуктов: они должны быть новыми для местного рынка, повышать финансовую инклюзивность, обеспечивать безопасность и быть готовыми к тестированию в реальном режиме. При этом их применение не должно создавать потенциальных системных рисков. Продукт не должен увеличивать возможности легализации имущества, полученного преступным путем, и финансирования терроризма. Потому необходимо провести анализ рисков, определить меры по их предотвращению, в том числе по обеспечению конфиденциальности данных пользователей. Кроме того, участники должны иметь достаточные финансовые и человеческие ресурсы для безопасного предоставления продукта.

На сегодняшний день в ЦБ Азербайджана поступило 21 обращение для участия в специальном режиме регулирования. Заявки касаются тестирования продуктов в сфере виртуальных активов, платежных услуг и страхования. Предварительная оценка их уже началась. Она занимает 20 рабочих дней с возможностью продления при необходимости предоставления дополнительных документов или информации. Количество поступивших обращений демонстрирует большой интерес со стороны участников рынка и готовность к инновациям. 

После заключения договоров будет проводиться тестирование продуктов в течение 12 месяцев. Затем будет принято решение относительно того, оставить ли их для дальнейшего внедрения на рынке, но тогда потребуется создание новых регулирующих механизмов. В противном случае проект закрывается. 

Sandbox заявки по инновационным продуктам сейчас не принимает, так как период поступления их истек. В некоторых странах Sandbox действует поэтапно, а есть страны, у которых они круглый год открыты для тестирования инновационных продуктов.

Потенциальные выгоды от внедрения специального режима регулирования включают в себя расширение финансовой инклюзивности, защиту прав потребителей и повышение доверия к финсистеме. Также ожидается, что успешное тестирование продуктов и услуг приведет к созданию новой регулятивной базы, что обеспечит стабильность и прозрачность всего рынка.

Международный опыт

ЦБА планирует развитие специального режима регулирования и в будущем может перейти на открытую систему приема заявок, что позволит постоянно тестировать новые продукты и услуги. Этот будет способствовать постоянному обновлению финансовых технологий и поддержанию высокого уровня инноваций на рынке.

Для потребителей это означает более широкий выбор финуслуг, более удобные способы оплаты и инвестирования, а также, что немаловажно, создание новых рабочих мест.

Понятно, что Азербайджан находится в начале этого пути. Но уже ясно, что «песочница» - это не просто эксперимент, а стратегический шаг, который может превратить страну в регионального лидера в области финансовых технологий.

Азербайджанская модель, имея свои уникальные особенности, в целом соответствует международным тенденциям. Однако для дальнейшего развития необходимы изучение опыта других стран и адаптация лучших практик к местным условиям. 

В этом плане можно выделить Великобританию, которая является одной из первых стран, внедривших регуляторную «песочницу» с фокусом на финтех, блокчейн и криптовалюту. Это также Сингапур, который создал развитую экосистему инноваций и активно привлекает финтех-стартапы со всего мира. Это одна из самых прогрессивных юрисдикций в сфере регулирования цифровых активов. Сингапурская «песочница» предоставляет криптобиржам возможность тестировать новые продукты и услуги в контролируемой среде. Швейцария известна своим либеральным подходом к регулированию финансовых технологий и неплохими условиями для криптокомпаний, включая возможность получения банковской лицензии. Австралия сделала акцент на сотрудничестве между регуляторами и частным сектором, а ОАЭ стремится стать региональным центром финтеха, предлагая привлекательные условия для иностранных компаний. 

Криптобиржи в фокусе

«Песочницы» для криптобирж играют важную роль в развитии рынка цифровых активов. Они позволяют инноваторам тестировать новые идеи в безопасной среде, а регуляторам - контролировать риски и обеспечивать защиту инвесторов. 

Центробанк Азербайджана готовится к тестированию криптобирж, поскольку среди поданных заявок есть соответствующие проекты. В настоящее время ЦБА продолжает исследование в рамках своей стратегии регулирования криптовалютного рынка. Как отметил главный банкир страны Талех Кязымов, решение будет принято в следующем году. «В Азербайджане уже ведется торговля криптовалютами, поэтому необходимы контроль и регулирование этого рынка», - утверждает он.

Целью создания «песочниц» для криптобирж являются организация благоприятной среды для разработки и внедрения новых технологий в сфере цифровых активов, минимизация рисков для инвесторов путем создания безопасной и прозрачной среды для торговли цифровыми активами, обеспечение устойчивости финансовой системы путем регулирования деятельности криптобирж. Согласно мировой практике криптобиржи, желающие участвовать в «песочнице», должны пройти строгую процедуру лицензирования и регистрации. При этом регуляторы оценивают финансовую устойчивость, опыт команды, соответствие нормативным требованиям и наличие эффективных систем внутреннего контроля. 

В рамках «песочницы» могут быть установлены также ограничения на виды осуществляемых операций. К примеру, запрет на маржинальную торговлю или деривативы. Ограничивается и объем средств, которые клиенты могут инвестировать в цифровые активы.

Криптобиржи обязаны обеспечивать высокий уровень безопасности пользовательских данных и средств. Это включает в себя обязательное использование многофакторной аутентификации, хранение средств в холодных кошельках, проведение регулярных аудитов безопасности и внедрение систем предотвращения отмывания денег и финансирования терроризма.

В связи с перечисленным выше криптобиржи должны предоставлять регуляторам подробные отчеты о своей деятельности, включая информацию об объемах торгов, количестве клиентов и финансовых результатах. «Песочницы» также устанавливают строгие требования к защите прав потребителей, включая обеспечение прозрачности информации о рисках, связанных с инвестициями в цифровые активы.

Таким образом, создание и развитие «песочницы» - это важная веха на пути к укреплению позиций страны в сфере финансовых технологий и повышению конкурентоспособности на международной арене.