ДОЛГОВОЙ КАМЕНЬ

Чрезмерная кредитная экспансия во время длительного экономического подъема, как правило, служит фактором, провоцирующим банковские кризисы. Ведь это явление влечет за собой ухудшение качества кредитного портфеля, завышение оценки обеспечения ссуд, увеличение кредитного риска. Одновременно ускоренный рост кредитов затрудняет мониторинг регулирующими органами качества кредитного портфеля банков в результате его быстрого изменения.

Кредитная экспансия предшествовала банковским кризисам во многих странах за последние 20 лет, включая Японию, страны Латинской Америки и  Юго-Восточной Азии. Их опыт  свидетельствует о том, что рост объема выдачи кредитов, более чем вдвое превышающий рост ВВП, может считаться сигналом потенциальной угрозы банковского кризиса.

Между тем в последние годы банковский сектор Азербайджана добился очень высоких темпов роста - порядка 30-33%. Эта динамика в 5-6 раз опережает темпы роста национальной экономики в целом и в 3-4 раза - динамику развития ненефтяного сектора. Проведенные Центральным банком Азербайджана (ЦБА) исследования показали, что основным драйвером этого роста стало не бизнес-кредитование, а потребительские кредиты, в том числе займы на покупку автомобилей.

В Центробанке считают, что подобный "перегрев" банковской системы - негативный показатель, который может привести к появлению так называемых "финансовых пузырей", а это отразится на всей финансовой системе, и в первую очередь на вкладах населения и доходах акционеров. 

В этой связи регулятор прибегнул к мерам по "охлаждению" рынка. Основное требование, выдвинутое ЦБА, носило не административный, а экономический характер и  касалось более серьезного резервирования по выданным кредитам. Кроме того, была уточнена политика по отношению к заемщикам, их личностям и уровню доходов. Подобная практика широко применяется во всем мире: обращаясь за кредитом в банк, заемщик должен подтвердить свою кредитоспособность, наличие стабильного дохода. Регулятор также изменил условия выдачи автомобильных кредитов для снижения рисков.

В Центробанке считают, что ужесточение регулирования дало положительные результаты. Объемы потребительского кредитования продолжили расти в этом году, но темпы роста снизились в 2-3 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Если в течение шести месяцев 2013 года было выдано новых кредитов на 882,3 млн. манатов, то в январе-июне текущего года - на 605,2 млн. манатов.

Что касается автокредитов, то здесь также наблюдается значительное снижение, особенно по сегменту подержанных автомобилей. 

Изменением требований Центробанк превентивно сообщил банкам и населению о том, что необходимо предпринимать более сбалансированные шаги. С другой стороны, ЦБА выражает удовлетворение  либеральностью рынка, достаточным объемом предложения и тем, что получить кредит стало проще. Но это не означает, что население должно занимать в банках ресурсы в объемах, превышающих их доходы, а банки - брать на себя чрезмерные финансовые риски. "Ранее контроль за доходами заемщиков был более мягким, поэтому кредиты выдавались под более высокие проценты. Сейчас же клиентов, оставшихся на рынке, можно назвать "настоящими", платежеспособными клиентами. В целом рынок был рынком банков, а сейчас становится рынком клиентов, обладающих более широким выбором продуктов. Усилившаяся конкуренция уже вызвала тенденции к снижению ставок", - считают в ЦБА. 

Но насколько радужными ни выглядели бы прогнозы регулятора, банковская статистика упорно твердит другое. И очевидно, что принятых превентивных мер было недостаточно, чтобы коренным образом поменять кредитное мышление банковской системы. Так, по итогам января-июня текущего года на потребкредиты все еще приходится, по данным Центробанка, 40,7% займов при росте объема на 31% по сравнению с показателем годом ранее.

Сложившаяся на банковском рынке страны ситуация сказывается также на клиентской базе банков. За полгода число клиентов банков сократилось на 521 тыс. единиц - почти до 4,8 млн. А это связано с тем, что банки в новых условиях охотно кредитуют старых клиентов, имеющих хорошую историю, и более пристально рассматривают заявки новых клиентов. 

Обеспокоенность процессами в банковском секторе уже выказывалась на самом высоком уровне. Так, в начале июля на расширенном заседании Кабинета министров, посвященном итогам социально-экономического развития Азербайджана в     I полугодии 2014 года, президент Ильхам Алиев рекомендовал банкам сократить объем потребительского кредитования и направить основные средства на финансирование реального сектора. Глава государства поручил провести анализ сложившейся ситуации и подготовить серьезные реформы. 

Естественно, данное заявление стало мощным сигналом для всего банковского сектора, и в настоящее время многие банки, в числе которых и активные участники рынка розничных банковских услуг, пересматривают свою кредитную политику, ищут пути повышения привлекательности бизнес-кредитов.

По мнению председателя правления Pasha Bank Фарида Ахундова, изменение политики Центробанка в области кредитования усилило конкуренцию в корпоративном сегменте рынка. Наряду с ужесточением контроля за исполнением всех необходимых процедур при выдаче кредитов регулятор рекомендовал активнее финансировать реальный сектор. В результате за прошедшее с начала года время ситуация на рынке изменилась: усилилась конкуренция в сфере кредитования малого и среднего предпринимательства (МСП). "Такая же активная борьба за клиентов идет и в корпоративном сегменте, в котором стало активно работать несколько банков. Это происходит на фоне относительно небольшого числа корпоративных клиентов на рынке в целом", - считает Ф.Ахундов. 

А это в свою очередь повлияло на показатели по процентам на кредиты. И если в начале года и наблюдалось некоторое снижение процентов по кредитам, то сегодня, учитывая основную цель, поставленную по диверсификации портфеля, банки проводят более жесткий отбор клиентов и, соответственно, уже не желают продавать свои ресурсы дешево. По состоянию на 1 июля 2014 года, средняя процентная ставка по кредитам в национальной валюте - манате - составляла в азербайджанских банках 14,13% против 14,05% на 1 июня текущего года и 14,21% на 1 июля 2013 года. 

То есть, как видно, проблема высоких ставок все еще актуальна. Надо сказать, эта тема является достаточно активно обсуждаемой среди экономистов, и эксперты различного уровня предлагают свои методы регулирования ситуации вплоть до введения верхнего порога процентной ставки. Но по мнению главы Ассоциации микрофинансирования Азербайджана Жали Гаджиевой, введение порога проблему не решит - наоборот, усложнится доступ к финансовым ресурсам. В регионах, где банку будет невыгодно работать по максимально допустимым ставкам, он просто перестанет функционировать. В результате у жителей данных регионов будет значительно меньше возможностей. 

Сами же банкиры считают, что дороговизна кредитов происходит из-за высокого спроса на потребительские кредиты при низком объеме предложения (недостаточность финансовых ресурсов), высоких рисков по потребкредитам. Кроме того, расходы банков возрастают из-за большого объема просроченных кредитов, поскольку банкам приходится выплачивать дивиденды по депозитам, в то время как по неработающим займам они доходы не получают. Расходы на маркетинг для удержания клиентов на фоне возрастающей конкуренции увеличиваются. Помимо этого выдача микрокредитов требует больше труда и затрат (в том числе соответствующую оплату труда для поддержания хороших кадров), высокие операционные расходы при выдаче и обеспечении возврата кредита. Поэтому ставки могут быть ниже только по крупным бизнес-кредитам.  

С учетом всех этих факторов ЦБА в конце июля предпринял очередной шаг в целях оказания необходимой поддержки диверсификации национальной экономики и увеличению инвестиционной составляющей, в том числе кредитной, активности в реальном секторе. Учетная ставка была снижена на 0,75-процентного пункта - до 3,5%. В то же время изменились параметры процентного коридора - максимальный уровень коридора снижен с 6 до 5%, минимальный - с 0,5 до 0,1%, а нормы обязательного резервирования по всем депозитам банков - с 3 до 2%. Регулятор уверен, что этот шаг простимулирует банки к снижению процентных ставок по кредитам и расширению кредитных программ. В любом случае мониторинг на рынке все еще продолжается, и очень может быть, что у ЦБА появятся новые идеи по диверсификации и улучшению структуры кредитного портфеля банков.