БИТВА НАЧИНАЕТСЯ

Опасность еще не миновала. Риск войны все еще велик. Более того, вопреки всем ожиданиям до сих пор были лишь локальные стычки, а большая битва еще впереди. Именно так последний доклад Международного энергетического агентства (МЭА) характеризует последние события на нефтяном рынке. Согласно майскому прогнозу МЭА, спрос на нефть в 2015 году составит 93,6 млн. б/с, что подразумевает рост к 2014 году на 1,1 млн. б/с. При этом мировые поставки нефти в апреле составили 95,7 млн. б/с., а ОПЕК в апреле увеличила поставки нефти на 160 тыс. б/с - до 31,21 млн. б/с, достигнув самого высокого объема с сентября 2012 года. Поставки нефти выросли за счет роста добычи в Саудовской Аравии, Ираке и Иране.

Эксперты МЭА отмечают, что решение ОПЕК в ноябре 2014 года не снижать квоты, несмотря на падение цен на нефть, частично оправдалось - уже в мае суточная добыча сланцевой нефти в США снизится на 80 тыс. баррелей. Но, с другой стороны, добычу нефти продолжают наращивать другие традиционные производители, не входящие в картель, - в 2015 году добыча увеличится с 200 тыс. до 830 тыс. б/с. Причем основной упор делается на Россию, Бразилию, Китай, Малайзию и Вьетнам. 

"Поэтому было бы преждевременным полагать, что ОПЕК выиграла битву за долю рынка. Битва, скорее, только началась", - цитирует Wall Street Journal экспертов МЭА.

И в таких условиях ОПЕК старается привлечь на свою сторону ряд стран. По сообщению агентства Bloomberg, на прошлой неделе прошла встреча членов картеля с представителями России, Бразилии, Мексики и Азербайджана. Однако стороны не смогли договориться о совместном снижении добычи нефти.

По мнению министра энергетики Азербайджана Натига Алиева, сейчас нет стран, которые согласились бы на снижение объемов добычи нефти для роста цен на нефть. "Идут определенные переговоры, но суть их мне пока не очень ясна. Я не знаю стран, которые были бы готовы сейчас к снижению объемов добычи нефти", - сообщил R+ Н.Алиев. При этом он отметил, что добыча нефти в Азербайджане не на столь высоком уровне, чтобы влиять на мировые цены на нее. 

Россия как крупный производитель нефти вне ОПЕК также вполне довольна нынешним уровнем цен в $65-57 за баррель. Как заявил заместитель министра энергетики Кирилл Молодцов, комментируя встречу с представителями ОПЕК, текущая цена совпадает с прогнозами российских чиновников.

"Посмотрите на те прогнозы, которые мы давали ранее. В данном смысле вы поймете, что мы находимся в тех коридорах, которые прогнозировали", - сказал Молодцов.

Министр энергетики РФ Александр Новак ранее высказывал мнение, что к концу года нефть будет стоить $65-70 за баррель, а цена в $60 устраивает российские нефтяные компании.

Поэтому на очередном заседании ОПЕК 5 июня в Вене не стоит ждать каких-либо кардинальных изменений по сокращению добычи. Это подтверждают и представители картеля. По словам министра нефти Кувейта Али аль-Омара, страны ОПЕК в настоящее время более едины во мнении о необходимости сохранения текущих квот на добычу нефти, чем на ноябрьском заседании, что объясняется ростом стоимости нефти. При этом он отметил, что сейчас главный вопрос - добиться стабильности цен на нефть, так как их волатильность одинаково неблагоприятна как для производителей энергоносителей, так и для их потребителей. Он также призвал страны, не входящие в ОПЕК, разделить с картелем ответственность за поддержание стабильных поставок и стоимости нефти.

При этом сама ОПЕК прогнозирует дальнейший рост мирового спроса на нефть. В майском докладе организация повысила прогноз спроса до 92,5 млн. б/с, что на 1,18 млн. баррелей выше уровня 2014 года. Поставки нефти странами, не входящими в организацию, в 2015 году составят 57,16 млн. б/сутки - на 0,68 млн. выше уровня прошлого года. В то же время ОПЕК снизила прогноз по добыче нефти в США на 40 тыс. б/с - до 13,56 млн. б/с. Спрос на нефть стран ОПЕК ожидается на уровне 29,3 млн. б/с против 29 млн. б/с годом ранее.

Но более интересные события могут развернуться через месяц после заседания картеля. Как известно, 30 июня должны завершиться переговоры вокруг ядерной программы Ирана. По намерениям "шестерки" и Ирана, до этого срока должно быть заключено окончательное соглашение, предполагающее также снятие санкций с Ирана.

И этот шаг освободит путь иранской нефти на мировые рынки - Тегеран в краткие сроки сможет вдвое увеличить экспорт нефти с нынешнего уровня в 1,3 млн. б/с. Так, министр нефти Ирана Бижан Зангане призвал нефтедобывающие страны открыть путь для возвращения иранской нефти на мировой рынок. По его словам, все нефтеэкспортеры должны учитывать перспективы возвращения Ирана.

Многие эксперты предрекают глубокое падение нефтяных котировок при возвращении на рынок больших объемов иранской нефти. Однако необходимо учитывать, что Иран остается членом ОПЕК, и все страны картеля стараются придерживаться согласованных квот. То есть, по логике, после снятия санкций иранская нефть заменит на рынке нефть других членов картеля, что не приведет к дополнительным поставкам и не обрушит рынок. Но насколько готовы уступить свою долю другие участники картеля, и в первую очередь Саудовская Аравия? Отношения двух членов ОПЕК и так не слишком радушные на фоне событий в Йемене. С другой стороны, Саудовская Аравия полна решимости и дальше увеличивать производство нефти, несмотря на достижение в апреле рекордного в истории объема добычи в 10,3 млн. б/с. 

Как сообщило издание Financial Times со ссылкой на неназванный источник в Эр-Рияде, Саудовская Аравия считает успешной свою стратегию по "выдавливанию" с рынка конкурентов, американских производителей более дорогостоящих нефтепродуктов и готовится утвердиться в качестве доминирующей силы на глобальных рынках нефти.

"Нет сомнений, что зафиксированное в последние месяцы падение цены на нефть вызвало отток инвестиций из дорогостоящих нефтяных проектов, включая сланцевые проекты американских компаний, добычу путем глубоководного бурения и добычу необработанной нефти", - цитирует издание слова чиновника.

Саудовская Аравия, по словам собеседника издания, намерена продолжать политику наращивания добычи, несмотря на конкуренцию со стороны других стран - производителей нефти как внутри ОПЕК, так и за пределами картеля, и на рост популярности альтернативных источников энергии.

При этом газета The Wall Street Journal распространила выдержки из черновика готовящейся стратегии ОПЕК, которая может стать кошмарным сном для производителей нефти. Согласно данным газеты, при оптимистичном прогнозе цена на баррель нефти достигнет в 2025 году лишь уровня $76. Пессимистичный же прогноз предполагает уровень цен вообще в $40.

В докладе также содержится рекомендация странам ОПЕК вернуться к жесткой системе квот на добычу нефти, де-факто отмененных из-за того, что власти ряда входящих в картель стран, которые недовольны тем, что ограничения мешают им привлекать инвестиции в нефтяную отрасль, игнорируют квоты. Если ОПЕК сможет поддерживать строгую дисциплину в своих рядах, она усилит свое влияние на нефтяной рынок, пояснил WSJ знакомый с докладом источник.

Однако в самой ОПЕК сразу же опровергли эту публикацию, отметив, что выводы WSJ не имеют под собой оснований. "В материале не только содержатся неточности; многие приведенные данные не упоминаются ни в одном документе, которые в настоящий момент разрабатываются секретариатом ОПЕК совместно со странами-членами", - подчеркнули в организации.

В нынешних условиях нет предпосылок для столь пессимистичных прогнозов цен на нефть, если, конечно же, не учитывать геополитические факторы. В основном экономика Европы и США демонстрирует хоть и слабый, но устойчивый рост, что должно обеспечить повышение потребления энергоресурсов. Да и прогнозы нефтяных компаний отнюдь не предполагают столь пессимистичный сценарий. Как заявил глава итальянского нефтегазового концерна Eni Клаудио Дескалци, уже в 2016 году цены на нефть достигнут $70 за баррель, а в 2018-м - $90. "Мы подтверждаем наш прогноз, согласно которому цены в течение четырех лет составят $70-85 за баррель - вплоть до $90, потому что для этого есть фундаментальные причины, даже без вмешательства со стороны ОПЕК", - отметил Дескалци.

Таким образом, несколько неожиданный, но верный тренд по росту цен на нефть может продолжиться, по крайней мере, до июня. В первый месяц лета "черное золото" ждет два потрясения - заседание ОПЕК в начале июня и соглашение по ядерной программе Ирана в конце месяца. Однако к обоим событиям рынок вроде бы готов. Но как бы там ни было, эти периоды рынок будет лихорадить, хотя бы на желании трейдеров побольше заработать. Долгосрочную же перспективу определят в первую очередь взаимоотношения внутри ОПЕК, в частности между Саудовской Аравией и Ираном.