ЕВРОСОЮЗ ТРЕЩИТ ПО ШВАМ

Экономика вновь перекраивает политику мира. Серьезные коррективы вносятся не только в видение самих основ Европейского союза, но и в планы всех глобальных игроков, готовящихся к новой волне экономического кризиса. 

Кризис суверенных долгов Европейского союза начался в конце 2009 года. В тот период сразу несколько стран еврозоны, а именно Ирландия, Италия, Греция, Испания и Португалия, начали испытывать трудности с обслуживанием процентов по своим долговым обязательствам. Это стало следствием растущего дефицита бюджета и последствий глобального финансово-экономического кризиса. Ситуация усугублялась и в начале нынешнего года подтолкнула лидеров ЕС к пересмотру экономической составляющей союза, а также привела к политическому кризису в Афинах и Риме. 

Наиболее активные политические перипетии развернулись в Афинах. Массовые акции протеста поставили правительство Георгиоса Папандреу перед серьезным выбором: поддержка ЕС взамен резкого сокращения расходов. Но Папандреу пошел ва-банк, назначив референдум, в котором рядовым грекам предоставлялась возможность ответить на вопрос: брать или не брать у Евросоюза очередные 100 миллиардов евро? 

"Это высшая форма демократии, это великий момент патриотизма. Так что давайте дадим финальное слово людям и дадим гражданам принять решение", - обратился Георгиос Папандреу к населению.

Одного заявления Афин о референдуме хватило, чтобы эйфория на рынках прошла: немецкие и французские индексы за несколько часов просели более чем на 5%. 

Месяцы переговоров, сотни миллиардов евро дотаций и реформы, на которые на последнем саммите в Брюсселе все же согласились все страны Евросоюза, - все усилия могли враз оказаться напрасными из-за того, что главный европейский должник - Греция вдруг засомневалась, а нужна ли ей очередная порция международной помощи.

Реакцию европейских лидеров можно описать одним словом: шок. Николя Саркози и Ангела Меркель - главные соавторы последнего европейского антикризисного плана - устроили срочные переговоры по телефону. Упрекнуть родину европейской демократии - Грецию в желании устроить референдум соседи формально не могли. Брюссель в попытке успокоить рынки выпустил срочное коммюнике: "Евросоюз по-прежнему уверен в Греции". Не помогло.

Ведь исход референдума в Греции очевиден: большинство греков против принятия помощи от Евросоюза, потому что в обмен Брюссель просит дальнейшего повышения налогов и понижения зарплат. Фактически греческий премьер совершил политическое самоубийство. 

Как результат последовало сильнейшее давление стран Еврозоны, вынудивших Папандреу уйти. За считанные дни в стране было сформировано новое правительство во главе с Лукасом Пападимосом, которое просуществует около ста дней, вплоть до внеочередных парламентских выборов.

Первоочередная задача нового правительства в Афинах - одобрение кредитного транша помощи Евросоюза, который и стал камнем преткновения между Папандреу и политическими силами Греции и ЕС. 

Тем не менее Евросоюз все еще не удовлетворен. Он попросил предоставить письменные гарантии по соблюдению разработанного странами Евросоюза плана по выводу страны из кризиса. Без них шестой транш помощи стране предоставлен не будет.

К тому же и для экономики Еврозоны уход Греции может иметь катастрофические последствия. Из валютного союза пока никто не выходил. Да и в самом Маастрихтском договоре эта процедура не предусмотрена. 

При этом следует отметить, что хотя наиболее яркие проявления кризиса наблюдаются в Греции, ее дефолт не стал бы концом еврозоны. Настоящим кошмаром для всего европейского рынка стала экономическая дестабилизация в Италии - третьей по размеру экономике еврозоны.

 Госдолг Италии на сегодняшний день составляет порядка 120% от ВВП, или около 1,9 трлн. евро. Это больше, чем у Греции, Испании, Ирландии и Португалии, вместе взятых, и больше, чем имеется денег в стабилизационном фонде еврозоны. Серьезные политические и экономические трудности в Италии уже привели к появлению опасений относительно возможного распада единого валютного блока 17 стран. 

К тому же разница цены между итальянскими и самыми надежными гособлигациями еврозоны (Германии) достигла рекордной отметки в 5%. Это самый высокий показатель за всю историю еврозоны. Для стабилизации ситуации только в следующем году Италии нужно 300 млрд. евро.

В самой Италии спад ощущается уже отчетливо. 23% молодежи - безработные. В промышленном секторе продолжаются увольнения. Спад даже в туризме. Но это далеко не предел, о чем свидетельствует решение верхней палаты парламента Италии - Сената одобрить закон о бюджете, предполагающем жесткую экономию для борьбы с долговым кризисом. Принятие этого документа было основным условием отставки премьер-министра Сильвио Берлускони. 

Очевидно, что в Италии не пройдет греческая схема и не поможет 50-процентное списание долгов европейскими банками, поскольку в таком случае будет парализована вся банковская система Европы. Этот кризис может распространиться и на всю мировую экономику, вызвав в ней новые потрясения. 

Тем временем и Испания не показала экономического роста в третьем квартале, что ставит под вопрос ее способность добиться целевых значений дефицита в 2011 году.

Все это подтолкнуло премьер-министра Великобритании Дэвида Кэмерона к пессимистическим прогнозам. Он открыто заявил, что будущее зоны евро и экономические перспективы стран Евросоюза находятся под большим вопросом. "На рынках царят неспокойные настроения, и крайне остро стоит вопрос о том, смогут ли страны Евросоюза справиться с проблемой долгов", - сказал Кэмерон.

Как бы в подтверждение его слов в Германии партия Христианско-демократический союз, возглавляемая канцлером Ангелой Меркель, подготовила резолюцию, предусматривающую возможность выхода отдельных стран из зоны евро. В документе содержится положение о том, что те государства еврозоны, которые не хотят или не в состоянии выполнять все ее финансово-экономические требования, могут покинуть зону евро, сохраняя при этом свое членство в Евросоюзе.

Данная информация поступила в момент, когда в деловом мире стало известно о подготовке Берлином и Парижем кардинальной реформы еврозоны, предусматривающей создание федеративного ядра с единой экономической и налоговой политикой. При этом те из нынешних 17 стран зоны евро, которые не захотят отказаться от очередной части национального суверенитета, смогут, согласно данному плану, ее покинуть. По информации западных СМИ, речь идет о том, чтобы внутри еврозоны сформировать так называемую "сильную шестерку", куда вошли бы Германия, Франция, Нидерланды, Люксембург, Финляндия и Австрия. То есть "ампутировать" "кризисную периферию".  

Тем временем сама канцлер Ангела Меркель признала, что странам Европы понадобится как минимум 10 лет для оздоровления финансов. "Долговой кризис невозможно преодолеть в одно мгновение", - сказала глава германского правительства, пояснив, что "долги накапливались десятилетиями". При этом канцлер Германии обратилась к европейцам с призывом усилить финансовую дисциплину. "Для пессимизма оснований нет. Но в Европе все должны приложить усилия и выполнить все свои домашние задания", - полагает Меркель.

Проблемы появились и во второй по мощи экономике Европы - Франции. Париж активизировал действия по консолидации бюджета, так как стремится защитить первоклассный кредитный рейтинг ААА и избежать финансового давления, поглощающего Италию. Премьер-министр страны Франсуа Фийон сообщил, что бюджет страны будет сокращен на 7 млрд. евро в 2012-м и 11,6 млрд.  евро в 2013 годах.

Как ни странно, но, по мнению большинства экспертов, Германия, как и другие кредиторы, виновата в общем кризисе еврозоны не меньше, а может быть, и больше той же Греции. Ведь когда какой-то банк дает не очень надежному заемщику кредиты, не получив сколько-нибудь реального обеспечения займа или гарантий возврата денег, то этот финансовый институт сам виноват в невозврате средств. То же самое сейчас происходит и с крупными государствами еврозоны, прежде всего с Германией, которая в погоне за большой прибылью давала Афинам кредиты под 5% годовых. В то время как сам Берлин занимал на финансовом рынке деньги под эти цели под менее чем 3%. Иными словами, получал почти двойную выгоду. 

И мало кого в Европе не волновало, когда греческая задолженность превысила установленный европейскими соглашениями допустимый порог в 60% от ВВП. Между прочим, в отличие от размера дефицита госбюджета страны, объем госдолга был прекрасно известен как кредиторам, так и международным организациям. 

Экономисты и политики в лихорадочном поиске выхода из кризиса призывают Европейский центробанк решиться на нестандартные и радикальные меры. В противном случае реструктуризация долга Италии станет фактическим началом распада валютного союза.

Злободневность вопроса была еще раз подчеркнута в Каннах, где завершился саммит "большой двадцатки". Президент США Барак Обама, подводя итоги саммита, выразил надежду, что Европа способна преодолеть нынешний финансовый кризис в еврозоне.

Крайнее беспокойство развитием событий в еврозоне высказал также министр финансов США Тимоти Гайтнер. Он заметил, что "кризис еврозоны является сейчас главным вызовом росту мировой экономики". "Государства зоны евро должны действовать быстрее, чтобы восстановить финансовую стабильность", - сказал Гайтнер.

В свою очередь заместитель председателя Федеральной резервной системы (ФРС), выполняющей в США функции Центробанка, Джанет Йеллен открыто признала, что долговой кризис в еврозоне может причинить существенный ущерб экономике США. По ее словам, американские банки имеют на своем балансе управляемый объем гособлигаций наиболее проблемных стран еврозоны. Однако зависимость от финансового благополучия других, наиболее крупных стран Европы, у американской банковской системы более высокая. В этой связи Йеллен объявила, что ФРС начнет очередной раунд стресс-тестов 19 ведущих американских банков, призванных определить их устойчивость в условиях ухудшения экономической ситуации.

Отметим, что политические лидеры развивающихся экономик в последнее время выступают с явной критикой правительств еврозоны. Так, Китай и Индия выпустили совместное заявление, в котором говорится о "неопределенности в отношении устойчивости суверенных обязательств некоторых развитых стран".

Ведь с момента углубления кризиса в Евросоюзе летом этого года фондовые рынки стран с развивающейся экономикой также ускорили снижение. Фонды, инвестирующие в них и зафиксировавшие приток капитала в размере $500 млрд. с начала 2009 года, в августе нынешнего года столкнулись с резким оттоком средств, продолжающимся по настоящее время.

По мнению агентства Bloomberg, "если Европа хочет избежать экономической катастрофы, которая ей грозит, она должна бросить в бой весь свой арсенал, то есть около         3 трлн. евро". Агентство подчеркивает, что самая большая проблема Европы на данный момент - потеря доверия к проблемным странам еврозоны, и для восстановления его нужно сделать три вещи, которые до сих пор европейские лидеры не смогли осуществить.

"Во-первых, нужно отказаться от иллюзии, что некоторые правительства еврозоны, особенно Греции, смогут выплатить свои долги. Во-вторых, следует дать реалистичную оценку сумм, которые потеряют европейские банки, когда правительства этих стран объявят о банкротстве, и, в-третьих, должны быть предоставлены необходимые финансовые гарантии, чтобы убедить рынки, что данные банкротства и ущерб от них будут последними".

Ясно одно: кризис еврозоны, вероятно, будет оставаться главной темой новостей в ближайшие месяцы. Что же касается европейских лидеров, то они испытывают растущее давление, заставляющее их искать приемлемые варианты комплексного решения проблем, поскольку сторонников сохранения единой Европы в странах Старого Света все меньше и меньше.