ЗАКАТ ОПЕК?

Мир стоит на пороге глобальных изменений. И если до даты 27 ноября основной упор делался на политическую составляющую, то прошедшая пятница стала предвестником своеобразной революции на мировом рынке нефти. Организация стран - экспортеров нефти (ОПЕК) решила не снижать собственную добычу, несмотря на 30-процентное падение котировок на "черное золото". Уже долгие годы игравшая роль регулятора мирового нефтяного рынка, ОПЕК оставила без внимания снижение с лета 2014 года цен на нефть со $115 за баррель до $75-80. 

Хотя аналитики и без того прогнозировали неизменность квот, ограничивающих добычу нефти странами ОПЕК, решение нефтяного картеля обвалило нефтяной рынок за считанные минуты, пробив вниз отметку в $70 и установив четырехлетний минимум.

"Стабильные цены на нефть - на уровне, который не мешает глобальному экономическому росту, но одновременно позволяет производителям зарабатывать достаточную прибыль и инвестировать в удовлетворение будущего спроса, - жизненно необходимы для мирового экономического благополучия. Соответственно, в интересах восстановления равновесия на рынке конференция ОПЕК решила сохранить уровень добычи в 30 млн. баррелей в сутки", - говорится в официальном сообщении ОПЕК.

Позицию ОПЕК объяснил министр нефти Кувейта Али Салех аль-Омайр в интервью местному спутниковому телеканалу "Аль-Ватан". "Сегодня есть множество конкурентов. ОПЕК добывает 30% от всего мирового производства. Было невозможно принять решение о сокращении производства, так как эту нишу на рынке могли занять другие. Таким образом, мы решили, что цены сами установятся в соответствии со спросом и предложением", - отметил аль-Омайр, пояснив, что страны - участницы организации решили не терять своих клиентов.

"Мы должны жить или с $80, или с $60, или со $100 за баррель, надо дать рынку самому урегулировать цену, которой будут удовлетворены как производители, так и потребители", - резюмировал кувейтский министр.

За снижение квот выступали Иран и Венесуэла. Для последней низкие цены особенно чувствительные. Уже после заседания ОПЕК президент Венесуэлы Николас Мадуро распорядился сократить бюджетные расходы, причем основной упор будет делаться на зарплату высшего звена чиновников, включая самого Мадуро. 

Хотя Иран и Венесуэла и прилагали усилия для снижения квот, определяющей стала позиция стран Персидского залива. Иран из-за санкций все еще добывает заметно ниже своих возможностей - 2,5 млн. баррелей в сутки против 3,5 млн., которые были до санкций. Ситуация в Ливии и Ираке отнюдь не располагает к выходу на максимальные объемы добычи. В результате в значительной степени сократить добычу пришлось бы как раз Саудовской Аравии, Кувейту и ОАЭ.

Предпосылок для нынешнего спада цен на нефть накопилось предостаточно. Это, в первую очередь, сугубо объективные экономические причины, связанные со стагнацией или слабым ростом мировой экономики, и переизбыток нефти на рынке. 

В частности, неопределенность в вопросе выхода Европы из экономического кризиса, усугубившаяся из-за взаимных санкций России и Запада, замедление темпов развития Китая, ухудшение экономики Японии привели к уменьшению потребления нефти. 

Если в начале 2014 года Международное энергетическое агентство прогнозировало рост мирового спроса на нефть в пределах 1,3 млн. баррелей, то последний прогноз предсказывает рост лишь на 0,68 млн. баррелей - до уровня 92,4 млн. в сутки.

Сама ОПЕК относится к суточному потреблению "черного золота" еще более пессимистично - 91,2 млн. баррелей как в 2014 году, так и в 2015-м. При этом производство нефти в мире заметно превосходит уровень потребления - 93,6 млн. баррелей. 

И основной вклад в рост производства вносят как раз страны, не входящие в ОПЕК, - увеличение объемов составит 1,68 млн. баррелей, что главным образом связано со "сланцевой революцией". Благодаря сланцевым нефти и газу США нарастили добычу с 2008 года на 70% и стали даже мировым лидером с объемами в 11,5 млн. баррелей в сутки. И весь анализ ситуации с ценами на нефть показывает, что именно "сланцевая революция" вкупе с проблемами в мировой экономике стала основной причиной понижающегося ценового ралли. 

Есть, конечно же, и конспирологические объяснения этого спада - ряд экспертов считают, что таким образом США стремятся наказать Россию за Украину, используя при этом Саудовскую Аравию - своего партнера на Ближнем Востоке. Однако низкие цены прежде всего подрывают рост добычи в самих США - себестоимость "сланцевой нефти" колеблется в пределах $50-80 за баррель. И уже при нынешних ценах отдельным проектам грозит закрытие. 

Решение картеля о снижении квот могло бы спровоцировать скачок цен, но без решения глобальных вопросов по развитию мировой экономики это дало бы лишь кратковременный эффект. Тем более что высокие цены спровоцировали бы еще большее развитие проектов по добыче "дорогой нефти", включая сланцевые проекты. 

На нынешнем же этапе большинство экспертов предрекают относительно длительную эру низких цен на нефть. Определенный скачок вверх возможен предстоящей зимой ввиду роста потребления в холодный период, однако будущее котировок зависит от мирового экономического роста. А низкие цены на "черное золото" как раз внесут вклад в ускорение мировой экономики. По мнению экспертов, в среднесрочной перспективе цены на нефть сбалансируются на уровне $90 за баррель. 

В отношении России нынешний уровень цен на нефть отражается в первую очередь на бюджете страны, который сверстан по цене $97 за баррель. Но девальвация рубля нивелирует давление на бюджет низких цен на нефть. 

По мнению министра экономического развития РФ Алексея Улюкаева, при цене нефти в $110 курс доллара составлял 32-33 рубля и нефть стоила 3,6 тысячи рублей. В настоящее время при цене топлива в $71-72 и курсе в 49-50 рублей в рублевом выражении нефть стоит столько же, отметил Улюкаев. "То есть бюджет будет сведен, и сведен хорошо, мы получим даже некоторый излишек, профицит. А в целом финансовая система будет достаточно комфортна", - пояснил он.

Президент России Владимир Путин также не видит проблемы в низких ценах на нефть. "Нас это в целом устраивает, и мы здесь не видим ничего особенного. Впереди зима, я уверен, что в первом квартале в середине года рынок сбалансируется", - сказал Путин.

Но в долларовом выражении экономика России, конечно же, теряет немалые суммы. По данным Улюкаева, потери РФ от падения цен на нефть составят $90-100 млрд., притом что непосредственно от санкций - $40 млрд. 

Для нефтяных же компаний низкие цены на нефть пока что не создают больших проблем. Для "Роснефти" себестоимость добычи нефти составляет всего $4 за баррель. Правда, низкие цены вкупе с санкциями снижают возможности наращивания объемов добычи. "Мы ожидаем возможное снижение цены на нефть до отметки в 60 долларов и ниже, но только в первой половине 2015 года", - заявил Сечин в интервью австрийскому изданию. "Цена в 60 долларов устроит нас. Однако нам придется передвинуть сроки реализации некоторых капиталоемких проектов", - добавил он. 

Азербайджану снижение цен на нефть также не сулит глобальных неприятностей. Правительство уже учло понижательный тренд, снизив цену на нефть в бюджете 2015 года до $90 за баррель в сравнении со $100 в текущем году. 

По мнению министра финансов Азербайджана Самира Шарифова, снижение цены на нефть на мировом рынке даже до $60 не окажет серьезного влияния на исполнение расходов госбюджета.

"Несмотря на то, что за последние три месяца цена на нефть на мировых рынках снизилась на более чем 30%, проблем в финансировании предусмотренных на 2015 год расходов не ожидается. Снижение цены на нефть даже на более низкий уровень, чем сейчас, не окажет серьезного влияния на исполнение расходов госбюджета в 2015 году", - сказал министр.

Аналогичной позиции придерживается и глава Центрального банка Азербайджана Эльман Рустамов. Он считает, что цены ближе к уровню $70 за баррель продержатся недолго. 

"Один из ведущих мировых финансовых институтов - МВФ прогнозирует цены на нефть в 2015 году на уровне примерно $90 за баррель. В 1998 году цена на нефть упала до уровня $8 за баррель, в 2008 году цены упали со $150 до $35 за небольшое время. И все это продолжалось довольно короткое время. В обоих случаях Азербайджан продемонстрировал устойчивость и стабильность экономики. Я уверен, что и в этот раз, несмотря на снижение цен на нефть, сильная экономика Азербайджана готова к этим процессам", - сказал глава ЦБА.

"Профицит платежного баланса - это один из каналов уменьшения государственного долга. Наши расчеты показывают, что даже при падении цен на нефть до $60-70 платежный баланс Азербайджана будет с профицитом", - сказал он.

Прибыльность же азербайджанских добывающих проектов вообще не ставится под сомнение. По данным главы Центра нефтяных исследований Азербайджана Ильхама Шабана, баррель нефти на блоке месторождений "Азери - Чираг - Гюнешли", основном нефтедобывающем активе страны, обходится в $5 с учетом очистки и доставки на Сангачальский терминал. А если прибавить к этому доставку нефти на терминал в Джейхане к турецкому побережью Средиземного моря, то баррель нефти обходится в пределах $12. Добыча же нефти Госнефтекомпанией (SOCAR) обходится в $16. Такая разница связана в основном с истощенностью месторождений, эксплуатируемых SOCAR, что требует больших затрат.

Нынешний кризис нефтяных цен выявил одну важную особенность - ОПЕК постепенно теряет роль главного регулятора нефтяного рынка. В самом картеле это тоже понимают, иначе не оставили бы без внимания 30-процентное падение котировок. Да и регулировать рынок стало сложнее - появилось много новых нефтедобывающих стран, разработаны новые технологии, позволяющие добывать труднодоступную нефть, мир стал более экономно относиться к потреблению энергоресурсов. Так что вполне может быть, что мы стоим на пороге заката "нефтяного картеля", более полувека имевшего огромное влияние на мировой рынок нефти.