КРЕДИТЫ ДЛЯ ПРОИЗВОДСТВА

Подводя итоги развития денежно-кредитного сектора в минувшем году, Центробанк Азербайджана (ЦБА) в целом подтвердил стабильный рост базовых показателей и устойчивость банков к различным рискам. В то же время долгосрочная стратегия Центробанка нацелена на наращивание объемов кредитования реального сектора экономики и ощутимое удешевление заемных средств. О необходимости подобных перемен не так давно говорил президент Азербайджана Ильхам Алиев.

Согласно статистике ЦБА минувший год оказался весьма продуктивным для местных банков. Несмотря на двукратное падение мировых цен на нефть и сокращение внешнеторгового оборота, косвенно влияющие на инвестиционную активность в стране, а также обвал валютного рынка соседней России, азербайджанские банки смогли заметно увеличить активы и капитализацию, а также нарастить объемы кредитования и депозитный портфель.

Так, согласно данным Центробанка, в 2014 году суммарные активы местных банков достигли 25,182 млрд. манатов, увеличившись более чем на 23%. В целом же за последнее десятилетие темпы роста активов превысили 2,4 раза и в настоящее время эквивалентны 78% ненефтяного ВВП страны. Результативной оказалась и политика Центробанка по наращиванию капитализации банковской системы. Ведущие банки страны, обеспечивающие 99% активов кредитного сектора, в полной мере выполнили минимальные требования по капитализации, а объем капитала первой десятки банков в настоящее время превышает 100 млн. манатов. Соответственно показатель адекватности капитала местных банков сегодня составляет 19% при принятом в международной практике нормативе порядка 8%.

Также положительна статистика по привлечению вкладов населения и наращиванию объемов кредитования. Депозитный портфель банков в минувшем году достиг 16,5 млрд. манатов, обеспечив 24-процентный рост. Примечательно, что в 2013 году депозитная база банков увеличилась на 16,6%. Ключевым драйвером расширения депозитной базы остается растущий уровень доходов населения и наращивания накоплений. За истекшее десятилетие темпы роста доходов в среднем составляли 8,3% в год, причем 18,2% доходов населения после выплаты налогов и иных отчислений направлены как раз на пополнение банковских счетов и иные формы наращивания капитала. С другой стороны, рост объема вкладов говорит о доверии к банковской системе в целом, т.е. вкладчиков не отпугивает тот факт, что не испытывающие потребности в "дорогих" деньгах отечественные банки в последние годы последовательно снижают планку процентной ставки по депозитам. Если еще пять-шесть лет назад в национальной валюте они держались на уровне 16-18%, то к концу прошлого года такая тенденция довела среднюю ставку по вкладам до 8-10%. Тем не менее, вкладчики по-прежнему остаются в выигрыше. Учитывая практическую неизменность курса маната к мировым валютам, среднегодовая прибыль по депозитам более чем в пять раз превышает текущий показатель инфляции.

Согласно данным ЦБА, достаточно позитивно выглядит ситуация и в области кредитования экономики: в январе-декабре 2014 года банками выдано займов на сумму порядка 18,542 млрд. манатов, что более чем на 20% превышает показатели предыдущего года. Однако в денежно-кредитной системе страны все еще наблюдается устойчивая тенденция по заметному преобладанию кредитования ритейлового сегмента. За последние годы близкий к насыщению рынок корпоративного кредитования во многом утратил былую привлекательность для банков - отчасти из-за нехватки заемщиков с высокими качественными характеристиками. Данный тренд весьма наглядно отражает прошлогодняя статистика: в 2014 году в развитие промышленности и производственный сектор было направлено немногим более 2,027 млрд. манатов, или около 11% банковских займов. В то время как на долю торговли и сферу услуг, а также ритейловый сегмент ушло почти две трети (58,5%) всех выданных банками займов.

"Мы полагаем, что обладающие значительными ресурсами местные банки в первую очередь должны вкладывать средства в экономику своей страны, отдавая предпочтение реальному сектору, а не потребительскому кредитованию. Деятельность банков, главным образом, должна быть направлена на создание промышленных предприятий, открытие новых рабочих мест", - заявил президент Азербайджана Ильхам Алиев на конференции, посвященной итогам первого года исполнения Госпрограммы по социально-экономическому развитию регионов на 2014-2018 годы.

Дело в том, что в последние годы функцию основного инвестора, финансирующего крупные инфраструктурные и промышленные проекты, взяли на себя различные государственные фонды и организации. А в случае сохранения на длительный период низких цен на нефть и в целом негативной ситуации на глобальном рынке удержать на прежнем уровне объемы государственных инвестиций вряд ли удастся.

Поэтому расширение кредитования реального сектора поможет выполнить и другую важную задачу - поддержать субъектов ненефтяного сектора.

Указом президента об исполнении госбюджета на 2015 год Центробанку поручено реализовать эффективные меры, обеспечивающие снижение кредитных ставок коммерческих банков, а также уменьшить процентный разрыв между высокими банковскими займами и сравнительно низкой учетной ставкой ЦБА.

Отметим, что с декабря 2012 года Центробанк четырежды снижал ставку рефинансирования до нынешнего уровня в 3,5%. "Во всем мире процентные ставки являются одним из центральных вопросов макроэкономики, который тесно связан с проблемами экономической активности, роста, занятости, инфляции, - заявил председатель Центробанка Азербайджана Эльман Рустамов. - В то же время ЦБА продолжает последовательную работу по снижению банковских ставок по кредитам, в частности стимулируя привлечение долгосрочных ресурсов в банковский сектор".

Так, благодаря предпринятым в последние годы мерам средняя ставка по бизнес-кредитам, на которые приходится около 75% совокупного кредитного портфеля банков, снизилась до 10,8%, а средняя ставка по потребительскому кредитованию, формирующему порядка 25% портфеля, составляет сегодня 18%.

В результате регулятивной деятельности Центробанка темпы роста потребительского кредитования в минувшем году снизились в 1,9 раза по сравнению с предыдущим годом, а объем автокредитования - на 31%. Тем не менее, средняя ставка по кредитам в Азербайджане все еще составляет 14,3%, что в 4 раза превышает ставку рефинансирования.

Представители банковского сектора также ищут пути преодоления этой диспропорции. В частности, эти вопросы были вынесены на повестку дня Азербайджанского банковского и финансового форума, привлекшего в Баку свыше сотни местных и зарубежных экспертов. "Давно назревшей задачей является необходимость снижения так называемой рисковой маржи (доля в кредитной ставке, закладываемая банком за риск невозврата кредита, может быть высокой для необеспеченных залогом кредитов. - Ред.), - заявил председатель рабочей комиссии Конфедерации предпринимателей Азербайджана по финансовым институтам Закир Нуриев. - Пропорционально на рисковую маржу приходится значительная доля в кредитных ставках. Поэтому для эффективного снижения кредитной ставки в номинальном выражении нам необходимо добиться сокращения рисковой маржи. Теоретически это позволит снизить кредитные проценты даже при менее существенном снижении депозитных ставок". Так или иначе, вполне очевидно, что сравнительно высокая процентная ставка и короткий период погашения выдаваемых местными банками займов малопригодны для развития промышленного сектора. И для преодоления этого негатива Центробанку и правительству еще предстоят серьезные преобразования в отечественном банковском секторе.