ВВЕРХ ПО ЛЕСТНИЦЕ, ВЕДУЩЕЙ ВНИЗ

Не ошибемся, если назовем мировой финансовый кризис сегодня самой обсуждаемой  темой среди  политиков и экономистов разных стран.  Что же собой  представляет финансовый кризис и каковы причины  его возникновения? Это расстройство финансовой системы страны,  сопровождающееся инфляцией, неплатежами, резким колебанием валютных курсов, оттоком иностранных инвестиций. Важная форма проявления таких кризисов - значительный дефицит государственного бюджета.

В конце XIX - первой половине  XX века финансовые кризисы были вызваны перепроизводством товаров, имели непродолжительный и неглубокий характер и охватывали одну или несколько стран. Во второй половине  XX - начале XXI  века, на стадии становления мировой финансовой системы, они более глубокие, острые и продолжительные, охватывают большинство стран и становятся уже мировыми. 

Качественное изменение кризисов и перерастание их в мировые объясняется глобализацией экономики.

Новая роль финансовых рынков за последние годы резко изменила архитектуру мировой экономики. Еще несколько десятков лет назад основной целью финансовых рынков было обеспечение деятельности реального сектора экономики. В последние годы мировой финансовый рынок стал проявлять самодостаточность. В результате широкого спектра спекулятивных операций вырос объем этого рынка. Процесс получения денег из денег значительно упростился благодаря исключению из него, собственно, самого производства какого-либо товара или услуг. Производство, то есть реальный сектор экономики, заменили спекулятивные операции с различными производными финансовыми инструментами, а также играми на разнице курсов мировых валют.

Колоссальные масштабы и обороты международного финансового рынка действительно представляют серьезную опасность для мировой экономики. Огромные массы свободно перемещающегося по миру спекулятивного капитала легко могут как оживить, так и обрушить финансовую систему практически любого государства. Новейшая история знает немало тому примеров. Это и обвал национальной валюты Великобритании (1992 г.), вызванный спекулятивными операциями фондов Дж.Сороса, и последний азиатский кризис (1998 г.).  Сегодня из всех финансовых операций на международном валютном рынке только 10% обслуживают внешнюю торговлю, то есть  реальное  производство.

За последние десятилетия произошел перелив ресурсов из реального сектора в финансовый. Сегодня мы подходим к абсолютному пределу перераспределения: поддерживать спекулятивную экономику, снижая издержки в реальном секторе, больше невозможно. 

В классической политической экономике считалось, что наиболее существенные отношения сосредоточены в процессе производства, далее идут распределение и обмен, а потребление, хотя и является конечной целью, выступает чем-то производным. Карл Маркс подчеркивал  примат производства и отмечал  необходимость соблюдения пропорций между различными сферами производства, распределения, обмена и потребления. 

Не случайно, что нынешний кризис, обернувшийся банкротствами и массовыми увольнениями, возродил в Европе большой интерес к идеям Карла Маркса. Книгоиздатели из Берлина говорят, что программный труд основоположника научного коммунизма "Капитал" буквально сметают с книжных полок. Политики быстро уловили настроения общества. Президента Франции Николя Саркози недавно сфотографировали за чтением "Капитала". А министр финансов Германии Пеер Штейнбрюк заявил: "Некоторые рассуждения Маркса на деле отнюдь не так плохи". Не осталась в стороне и церковь. Папа римский Бенедикт XVI похвалил Маркса за "великие аналитические навыки". А глава англиканской церкви сказал: "Маркс давным-давно обрисовал способ, которым разнузданный капитализм превращается в мифологию, крадущую реальность". Завершает картину тот факт, что в прошлом году родину К.Маркса в Триере навестили около 40 тыс. туристов, а немецкий режиссер Александр Клюге взялся экранизировать "Капитал".              

Итак, что мы видим? Денежный поток, обрушившийся на национальные экономики, вызван тем, что в мировой экономике все меньше остается сфер, где можно было бы рационально и прибыльно использовать средства. Спекулятивная игра с нефтью стала одним из самых привлекательных видов бизнеса точно так же, как и аналогичная игра с ценами на продовольствие. Подобные игры ведут к глобальной катастрофе мировой  экономической  системы, но никого это особенно и не волнует.

В мировой  экономике сложилась новая ситуация - глобальная экономическая  деволюция. Если революция - это резкое  изменение  социально-экономического или научно-технического развития,  эволюция -  поступательное развитие, то деволюция - это  отступление  от достигнутых ориентиров, то есть  движение назад, вспять!!! Это возврат мировых экономических показателей на уровень предыдущих лет!

Начиная с середины 2008 года, мировая экономическая конъюнктура показывает - общество движется вспять. Если взять за основу ситуацию на мировых экономических и биржевых площадках, падение реальных доходов общества, резкие колебания в мировых финансовых системах, крайне нестабильное экономическое положение во всех ведущих странах, мы можем убедиться в деволюционном экономическом тренде. Даже в отчете "Перспективы глобальной экономики в 2009 году" Всемирный банк прогнозирует уменьшение глобального роста ВВП до 0,9%.

 Вместе с тем, хотя рост развивающихся экономик в 2007 году составлял 7,9%,  Всемирный банк прогнозирует данный показатель  на текущий  год на уровне 4,5%. Таким образом, как мы видим, помимо падения темпов роста мировой экономики происходит перемещение экономической мощи в Китай, Индию, развивающиеся страны в целом. Доходы и валютные резервы также сдвинулись в пользу Китая и нефтеэкспортеров: в 1998 году страны ОПЕК получили все вместе $100 млрд.,  Россия - $30 млрд., а в 2007 году в семь раз больше - соответственно $700 и 210 млрд. 

Помимо деволюции в  экономике происходит деволюция и в производстве - снижается  срок службы средств производства и  потребительских свойств ТНП, то есть товаров народного потребления. Умышленно уменьшается срок службы предметов обихода, автомашин, техники, одежды, ускоряется процесс износа с целью их замены на новый товар. Таким образом из потребителя "выкачиваются" деньги. Кроме того, многотысячные тонны устаревших товаров представляют большую угрозу экологии, на восстановление которой требуются миллионы. Колоссальных расходов требуют и военная промышленность, вооружение, борьба с терроризмом, поддержание мира и безопасности - это инвестиции, которые не имеют никакого отношения к реальному сектору экономики.

Нынешний мировой финансовый кризис большинство экономистов считают последствием ипотечного кризиса в США, который, в свою очередь, принято сводить к коллективным ошибкам руководства ряда компаний. Первым негативным знаком падения американской финансовой системы стало банкротство пятого по величине инвестиционного банка Bear Stearns, который заявил о своей несостоятельности в июне 2008 года. 

Известный финансист Джордж Сорос так  характеризует разразившийся кризис: "Сбои произошли везде, где только возможно. То, что началось с низкокачественных ипотечных кредитов, распространилось на все облигации, обеспеченные другими ценными бумагами, поставило под угрозу муниципальные и ипотечные страховые компании и компании, занимающиеся вторичным страхованием, а также многотриллионный рынок CDS (credit default swap - своп на дефолт по кредиту)". 

Джеффри Сакс, профессор экономики Колумбийского университета, так говорит о нынешнем  мировом финансовом  кризисе: "Этот глобальный экономический кризис войдет в историю как "Безрассудство Гринспена". Этот кризис был искусственно создан Федеральным резервным управлением США в период легких денег и отмены финансового контроля с середины 1990-х годов и до сегодняшнего времени… Гринспен создал два "пузыря" - интернет-"пузырь" в 1998-2001 годах и последующий "пузырь" на рынке жилья, который теперь лопается".

По итогам 2008 года почти 25% финансово-кредитных учреждений США  оказались убыточными.  Это  самый плохой результат за последние 25 лет. В январе 2009 года в США до минимального уровня за всю историю упало число новостроек. Падение составило 16,8%, или 466 тысяч домов, в годовом исчислении.

Аналогичная ситуация складывается и в других странах. Так, сокращение ВВП Японии в четвертом квартале 2008 года достигло рекордных цифр с 1974 года - 12,1% в годовом выражении. Экономика Исландии  сошла на  нет. В Великобритании растет армия безработных… Причем в последние недели появляется все больше признаков того, что ситуация в мировой экономике ухудшается быстрее, чем ожидали экономисты.

И все же в чем основные причины мирового финансового кризиса? На мой взгляд, одна из них в особенностях вывоза капитала и, прежде всего, портфельных инвестициях. Это обусловлено неравномерностью экономического развития стран в рамках мирового хозяйства, засильем ТНК. Так, в конце 90-х гг. прошлого века общий объем вывоза капитала составлял около 5, а прямые инвестиции ТНК превышали $3 трлн. - ТНК срослись с транснациональными банками и сформировали транснациональный финансовый капитал (ТФК), который при поддержке самых могущественных стран мира осуществляет эксплуатацию слаборазвитых стран и вследствие этого получает наивысшую прибыль. Это  избыточный свободный капитал. На его основе возникает национальная скачкообразная форма межгосударственного перелива капитала, владелец  которой - транснациональная государственная и надгосударственная олигархия. Ее цель - экономическое и политическое господство над миром. 

Вследствие неравномерности вывоза такой формы капитала и действия закона неравномерного экономического развития в определенных регионах мирового хозяйства возникают более благоприятные условия для его захвата. При этом рождаются и развиваются противоречия между транснациональным финансовым капиталом и национальными народнохозяйственными комплексами. Если в отдельном регионе мирового хозяйства масса и норма транснациональной прибыли уменьшаются, то транснациональный финансовый капитал  вывозится в форме портфельных инвестиций в более прибыльные регионы, что обуславливает возникновение в предыдущих регионах финансового кризиса, началом которого служит массовая продажа нерезидентами ценных бумаг местных корпораций. Такая продажа осуществляется местной национальной валютой, которая обменивается на свободно конвертируемую валюту и вывозится за границу. Этот процесс сопровождается массовым изъятием из коммерческих банков зарубежными вкладчиками своих валютных депозитов и порождает огромный  спрос на свободно конвертируемую валюту.

На мировых валютных рынках осуществляется огромное количество операций. К концу XX века объемы контрактов с валютой ежедневно достигали около $1,3 трлн. Поскольку немалая доля этих операций носит чисто спекулятивный характер, то это усиливает нестабильность финансовых курсов, что, в свою очередь, способствует увеличению объемов спекулятивных финансовых операций. Проведение таких операций стимулирует существующая валютная система, которая ликвидировала фиксацию рыночных курсов валют в рамках не более 1% от золотых или долларовых паритетов и допустила выбор режима свободных курсов. Несовершенство мировой валютной системы, ее противоречия - еще одна  причина  мирового финансового кризиса, который  также продемонстрировал недееспособность нынешних структур международного экономического регулирования. Ни МВФ, ни Всемирный банк не смогли предпринять никаких мер для преодоления или хотя бы смягчения кризиса. 

Мировой финансовый кризис вызвал к жизни и разные стратегии реагирования:  в США и ЕС - американское и европейское "самоуправление",  в развивающихся странах  - помощь международных финансовых  институтов. При этом  позиции США и Европы относительно дальнейших действий по борьбе с кризисом расходятся. США считают необходимым увеличение финансовых вливаний в экономику, против чего выступают большинство стран Евросоюза, которые хотят сначала оценить эффект прежних мер и предлагают пока концентрироваться на регулировании финансовых рынков.

Что же касается стран СНГ, то последствия мирового финансового  кризиса для них проявились  в девальвации национальной валюты. Так, курс  российского рубля по отношению  к доллару  снизился на 35%, а  золотовалютные  резервы страны  за период  с 9 по 16 января  сократились с $426,5 млрд. до 396,2 млрд., то есть только за неделю  на поддержание стабильности национальной валюты  было направлено $30,3 млрд. В газете The Independent  перечислены убытки российских олигархов: Абрамович потерял более $20 млрд., Дерибаска - $28,4 млрд., Потанин - $13,2 млрд., Усманов - более $14 млрд., а Мордашов - до трех четвертей своего состояния, оцениваемого в $22 млрд.

В начале февраля  Национальный банк Казахстана осуществил одномоментную девальвацию национальной валюты  - тенге - на 18%.  С ноября прошлого  года Казахстан поддерживает курс национальной валюты за счет золотовалютных  резервов. В Украине падение курса составило 40%, в Беларуси  - 20%. Золотовалютные запасы Латвии сократились на 20%, а Литвы и Эстонии - на 13%.  

Учитывая, что финансовый  кризис  является мировым, глобальным  и, как  мы отметили выше,  ведет  к  экономической   деволюции, выход из кризиса возможен  только путем объединения усилий  всех стран. Помимо согласованных международных усилий выхода из кризиса каждая  страна должна подобрать свой рецепт, исходя из специфики национальной экономики.  Меры  выхода из мирового финансового кризиса для стран СНГ должны  быть  направлены на  управление  совокупным  спросом и  совокупным  предложением. Реализация  этих положений должна основываться  на механизмах  финансирования  и  структурной  политики.

Так, к финансовым  механизмам можно отнести снижение  налогов; увеличение  средств  государственного бюджета на  поддержку реального  сектора экономики; финансирование  ипотечной  программы  и стабилизацию  рынка  недвижимости; целевые  инъекции центрального банка; меры по укреплению доверия  к финансовой системе.

Механизмами структурной политики являются улучшение бизнес-климата, реформирование  государственного сектора; создание рынка капитала. Улучшение бизнес-климата  включает  упрощение процедур  для  ведения бизнеса, реальную защиту  прав  собственности  и свободного предпринимательства, устранение фактов монополизма.

Повлиял ли мировой финансовый кризис на  экономику Азербайджана? Однозначно ответить на этот вопрос невозможно. Наша страна развивает свою экономику  в условиях глобализации и колебания валют. Падение стоимости барреля нефти с $147 до 40 оставляет след на национальной экономике. Но вместе с тем продуманная стратегия и эффективная тактика руководства страны позволили минимизировать отрицательное влияние мирового финансового  кризиса. Так, экономика Азербайджана на протяжении последних лет росла  самыми  высокими  темпами  в  мире. Рост ВВП  в 2005 году  составил 26,4%, в 2006-м - 34,5%,  в 2007-м - 25,0%, в 2008-м - 10,8%. 

Среднегодовые темпы роста реального ВВП Азербайджана превышают аналогичные показатели всех стран СНГ в 2,5 раза за последние 6 лет! 

Рост мировой экономики в 2008 году по сравнению с 2003 годом составил 25,4%, в частности в США - 13,3%, в странах ЕС - 13,7%, в СНГ - 45,4%, в Китае - 66,5%.  Экономика Азербайджана за пять лет выросла в 2,6 раза. 

В отчете Всемирного банка "Перспективы глобальной экономики в 2009 году" темпы роста ВВП Азербайджана в 2009 году прогнозируются на уровне 10,4%, и страна сохранит лидирующую позицию по росту ВВП среди стран Европы и Центральной Азии. 

В 2010 году банк прогнозирует 7-8-процентный рост ВВП для Азербайджана, что является лучшим показателем не только  в регионе, но и в СНГ. 

На фоне имеющих место в странах СНГ процессов девальвации национальной валюты у нас в стране обеспечивается стабильность маната. С начала года курс маната по отношению к доллару США снизился на 0,5%, тогда как по отношению к евро, наоборот, укрепился более чем на 9%. Азербайджан обладает достаточными валютными резервами для обеспечения стабильности курса национальной валюты. Золотовалютные резервы Азербайджана в настоящее время в 2,2 раза превышают объем денежной массы, находящейся в обращении. 

Хочу завершить словами президента  Азербайджана Ильхама  Алиева, сказанными на заседании  Кабинета   министров, посвященном итогам  социально-экономического развития  в 2008 году: "В нынешнее  кризисное  время каждая  страна  покажет, на  что она способна, с какими результатами  она выйдет из кризиса. Уверен, что  Азербайджан выйдет  из кризиса еще более сильным".