СОВЕТ - ХОРОШО, А ДЕЛО -ЛУЧШЕ

Международные финансовые институты (МФИ) и рейтинговые агентства оказались в числе наиболее критикуемых структур на фоне охватившего весь мир финансового кризиса. Специализирующиеся на прогнозах и оценках структуры не смогли вовремя предугадать и, самое главное, предотвратить наступление столь явной угрозы мирового масштаба. Запоздалые обещания о помощи и поддержке наиболее пострадавших в результате кризиса стран можно считать лишь способом подсластить горькую пилюлю.

Но Азербайджану помощь МФИ не нужна - наша страна дружно признана ими наиболее готовой к кризису в регионе благодаря правильности экономической политики, проводимой в стране. Между тем прежде они не раз подвергали критике действия правительства Азербайджана по некоторым вопросам, которое в начале сотрудничества сначала прислушивалось к рекомендациям МФИ, а потом, когда экономика страны встала "на ноги", технично отклонялось от их выполнения. И, как показывает дальнейшее, не зря.  

Постфактум рекомендации 

Сейчас все ведущие мировые фининституты разрабатывают программы антикризисных мер, заключающиеся как в конкретных рекомендациях правительствам, так и финансовых вливаниях в экономики наиболее пострадавших в результате кризиса стран. Например, в предстоящих задачах Международного валютного фонда значатся реализация мер по поддержке уровня мирового спроса на товары и услуги, предоставление ликвидности для стран с формирующимися рынками, защита стран со слабой экономикой. МВФ рекомендует направить реформы на разработку мер регулирования финансового сектора, создание более эффективных систем раннего предупреждения и т.д. 

В свою очередь совет директоров Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР)  утвердил бизнес-план и бюджет на 2009 год, который позволяет банку увеличить годовой объем бизнеса в следующем году почти на 20% - примерно до 7 млрд. евро. Увеличение объемов финансирования происходит в ответ на последствия глобального финансового кризиса в странах операций банка. Банк усилит поддержку банковского сектора в странах, где ЕБРР инвестирует, и обеспечит финансовые потоки для малых и средних предприятий. Банк будет также оказывать более широкую поддержку корпоративному сектору. Пакет ответных мер включает и упрощение процедур по программе торгового финансирования. 

Аналитики же Всемирного банка (ВБ) рекомендуют правительствам стран мира проводить политику содействия инвестициям и активизировать внедрение мер по ресурсосбережению и повышению эффективности, что позволит сбалансировать предложение сырьевых товаров и спрос на них. 

При этом у МФИ существуют и частные пострановые рекомендации, установлены также суммы помощи отдельным государствам. Однако в этом списке Азербайджан не значится. "Азербайджану, скорее всего, не понадобится помощь международных финансовых институтов для преодоления последствий мирового финансового кризиса, - заявил недавно глава представительства Всемирного банка в Азербайджане Грегори Йеджейчак на встрече с банковским сообществом страны. - Влияние мирового кризиса на Азербайджан сегодня низкое, поскольку банки страны более осторожно подходят к вопросу внешних заимствований. Возможно, это связано с тем, что азербайджанцы исторически более осторожно относятся к такого рода вопросам".

Надо сказать, аналогичного мнения придерживается и МВФ. "Влияние мирового финансового кризиса на Азербайджан будет минимальным. Во-первых, интеграция финансового и банковского секторов Азербайджана в мировую финансовую систему находится на низком уровне. Во-вторых, учитывая нефтяные доходы, Азербайджан располагает достаточными валютными резервами. В-третьих, Нацбанк Азербайджана имеет все механизмы решения возможных проблем с ликвидностью в банковском секторе", - заявил представитель Международного валютного фонда в Азербайджане Коба Гвенитадзе.

Совет да нелюбовь

Короче говоря, у МФИ нет рекомендаций к Азербайджану - экономическая политика властей страны оказалась дальновидной. "Будучи в Баку, вице-президент ВБ Шигео Кацу спросил у президента Ильхама Алиева, как он мог предвидеть развитие событий на финансовых рынках мира и заранее предпринять меры предосторожности. Все дело в том, что, проводя различного рода финансовые и в целом экономические реформы, в первую очередь учитывалось их влияние на возникновение различного рода рисков для страны", - сказал недавно журналистам один из высокопоставленных представителей Национального банка Азербайджана. 

Благодаря этой политике, которая в некотором смысле оценивалась рядом экспертов как чрезвычайно осторожная и консервативная, у Азербайджана сегодня достаточно высокий уровень валютных резервов, что позволяет без проблем рассчитаться со всеми внешними долгами страны. Кроме того, удалось обуздать инфляцию, и ее уровень к концу года ожидается уже не в 19-20%, а в 16-17%. 

При этом достаточно приятным фактом является то, что еще несколько месяцев назад тот же МВФ предвещал Азербайджану 20-процентную инфляцию, настоятельно рекомендуя более умеренный темп госрасходов, что поднимет качество и эффективность инвестиций. "Бюджет страны на 2008 год включает рост размеров пенсий и заработной платы и порядка 48-процентный рост в инвестиционном бюджете, направленном на ускорение социально-экономического развития Азербайджана. Намерение правительства увеличить расход для развития ненефтяного, социального секторов и инфраструктуры вполне понятно, однако в рамках существующего состояния экономики большие инвестиционные расходы преждевременны", - говорилось в сообщении фонда.

Такого рода рекомендации Азербайджан получает от МВФ с 1992 года, когда стал его членом. Но далеко не всегда слепо их выполнял, и, как говорится, результат налицо.  

Надо признать заслугу МВФ в том, что в первой половине 90-х годов удалось практически полностью обеспечить денежно-кредитную и финансовую стабильность во всех постсоветских странах. Именно благодаря усилиям МВФ невероятно высокие темпы инфляции и разрушенная финансовая система - неизбежный спутник первых лет реформ - ценой огромных усилий за сравнительно короткий срок были побеждены, после чего появилась возможность реально говорить об устройстве экономики и обеспечении экономического роста. 

Однако к концу 1990-х МВФ и правительство Азербайджана уже все больше не сходились во взглядах на определенные вопросы - порой приходилось идти на уступки для получения нужных стране в то время кредитов, но были моменты, когда на рекомендации фонда звучало решительное "нет". 

Например, трудно объяснить действия МВФ, когда усилия правительства, пытающегося реализовать конкурентоспособный проект с перспективой создания новых рабочих мест и получения ощутимой прибыли, встречались этой организацией чуть ли не в штыки. Так, фонд выражал недовольство по поводу использования части средств Нефтяного фонда для финансирования Баку - Тбилиси - Джейхан. МВФ считает, что это противоречит положению о ГНФАР, которое запрещает использовать нефтяные доходы в коммерческих целях. Но ведь Баку - Тбилиси - Джейхан - это не обычный коммерческий проект, это как раз тот случай, когда именно будущие поколения будут получать реальные плоды от существования ГНФАР.

Другим камнем преткновения была проблема повышения внутренних цен на энергоносители. Международный валютный фонд требовал, чтобы они были доведены до уровня мировых. В начале 2000-х годов, когда уровень бедности в Азербайджане еще был высок, такой шаг правительства мог бы вызвать волну протестов. Власти пошли на это только в 2006 году, да и то предприняв ряд мер по защите наиболее неимущих слоев населения. 

Были и "попутные" пререкания по части составления и управления государственным бюджетом, особенно связанные с расходной частью. Эти споры, скорее всего, и стали причиной раннего расторжения финансовых отношений Азербайджана с этой структурой. Как только страна окрепла настолько, что без кредитов фонда можно было обойтись, от них сразу же отказались. Отметим, что к кредитованию страны международная организация приступила с 1995 года. До сегодняшнего дня МВФ выделил Азербайджану кредиты в рамках шести программ. Квота республики в фонде составляет 160,9 млн. SDR ($248 млн.). На 1 января 2008 года задолженность Азербайджана перед фондом составляет $100,6 млн. В 2008-2012 годах Азербайджан выплатит фонду в рамках погашения ранее полученных кредитов 55,96 млн. SDR ($88,9 млн.).

Консультации в обмен на кредиты

Уже третий год правительство Азербайджана проводит сотрудничество с Международным валютным фондом на уровне консультаций в рамках статьи IV, поэтому перспективы сотрудничества на программной основе уже практически не затрагиваются в ходе визитов. Кроме того, объем технического содействия, оказываемого МВФ в различных направлениях, также увеличивается. Консультации с правительством страны по статье IV проходят во всех странах - членах МВФ раз в год. Основной целью являются проведение оценки краткосрочных и среднесрочных задач правительства по перспективам развития экономики страны, обсуждение планов по структурным преобразованиям. По итогам визита миссия обычно готовит отчет, который представляется на рассмотрение совета исполнительных директоров МВФ. Немного позже изменил приоритеты сотрудничества с Азербайджаном и Всемирный банк, основой которого стало смещение акцента от кредитов на поддержку реформ и государственного бюджета с упором на политические условия к инвестиционному финансированию. "Азербайджану сейчас больше нужны рекомендации, нежели финансовая поддержка", - отмечал в своем заявлении представитель ВБ в Азербайджане Грегори Йеджейчак.

Действительно, Азербайджан, как и другие страны мира, периодически проводит консультации с международными фининститутами и прислушивается к их конструктивным рекомендациям, основанным на опыте других стран.

Однако до недавнего времени все больше звучали негативные прогнозы об экономической судьбе страны. Напомним, что летом МВФ спрогнозировал экономический спад в Азербайджане, начиная с 2012 года. По мнению экспертов фонда, Азербайджан будет единственным государством СНГ, экономика которого в долгосрочной перспективе войдет в период экономического спада. При этом до 2012 года рост ВВП Азербайджана будет снижаться галопирующими темпами, но только в 2012 году ВВП снизится сразу на 1,7%, а в 2013 году - еще на 2,6%. МВФ предсказывает, что если в 2007 году рост ВВП Азербайджана составлял 23,4%, то в 2008 году он не превысит 18,6%, в 2009-м - снизится до 15,6%, в 2010-м - до 4,8%, а в 2011-м - до 1,6%. В то же время авторы прогноза скептически относятся к возможности начала разработки к этому периоду других месторождений и к способности газодобычи эффективно заменить нефтедобычу. МВФ также не возлагает надежды и на ненефтяной сектор экономики страны.

Но, как показало время, на фоне общей рецессии мировой экономики именно ситуация в Азербайджане оказалась наиболее устойчивой. Как говорится, лучшим врачом человека является он сам. Перефразируя это изречение, можно сказать, что рекомендации, основанные даже на многолетнем опыте и выводах группы экспертов, конечно, хороши, но только властям решать, стоит ли их применять, поскольку в случае негативного исхода пострадает народ, которым они руководят.