ДАМОКЛОВ МЕЧ НАД ДОЛЛАРОМ

США отнюдь не зря называют мировой супердержавой. И дело не только в наличии военных, политических рычагов влияния и даже не столько в наибольшем объеме ВВП. Основу могущества США составляет американский доллар. По самым скромным подсчетам, в американском долларе хранится почти 65% всех мировых валютных резервов. Понятно, что США, запустив "печатный станок" и наводнив мир долларами, обесценивают валютные резервы различных стран мира.

Необходимость наличия в долларах валютных резервов связана с тем, что национальная валюта США обслуживает почти 80% мировой торговли.

Сегодня система торгов на нефть, зерно и даже золото в мире реализуется через американский доллар. 

Избавление от доллара

Но в последние годы над могуществом доллара навис дамоклов меч. Речь идет о попытках ряда государств, в частности России и Китая, изменить нынешнюю валютную архитектуру, которая базируется на ведущей резервной валюте - американском долларе.

Атака на американский доллар со стороны ряда развивающихся стран мира была предпринята еще в период мирового финансового кризиса в 2008-2009 годах. Принятая Федеральной резервной системой (ФРС) США программа количественного смягчения вызвала негативную реакцию у развивающихся стран. Наиболее жестко критиковал позицию США президент России Владимир Путин, который обвинил Белый дом в "нечестной игре".

В настоящее время предпринимается ряд шагов со стороны развивающихся стран по снижению веса американского доллара в торговых операциях и стратегических резервах. 

Банк России в 2014 году снизил долю доллара в структуре стратегических валютных резервов с 44,8% до 39,6%. Его место в резервах занял евро, чья доля возросла с 41,5% до 46,1%. Примечательно, что Банк России уже в 2015 году купил примерно 30 тонн золота, повысив его физический объем до 1238 тонн.

Официальный Пекин не раскрывает информацию о накопленном золоте в структуре стратегических валютных резервов. Оценки разнятся от 5 тыс. до 10 тыс. тонн золотого запаса. При этом Китай обладает неплохим финансовым резервом для увеличения золотого запаса и остается ведущим держателем американского долга - $1,26 трлн.

Конечно, официальный Пекин прекрасно понимает, что каждый запуск "американской финансовой печатной машины" съедает его финансовые сбережения, и необходимо предпринимать уже неординарные шаги, чтобы уйти из-под власти американского доллара.

Впрочем, не только крупные страны стараются обезопасить себя от превратностей судьбы американского доллара. 

Государственный нефтяной фонд Азербайджана (ГНФАР) также за последние годы предпринял активные шаги по диверсификации валютных резервов. Если раньше более 70% резервов хранилось в долларах, то по состоянию на апрель 2015 года доля "зеленых" уменьшилась до 55,8%. При этом в евро хранится 31,6% резервов ГНФАР, в фунте стерлингов - 5,1%. Остальная часть резервов распределена между австралийским долларом (0,5%), турецкой лирой (1,1%), российским рублем (1,4%), корейским воном (1,2%) и золотом (3,3%). 

В ближайшее время в инвестиционном портфеле появится также китайский юань с учетом полученного разрешения от Китайского национального банка на приобретение ценных бумаг и облигаций в юанях на сумму $500 млн. Скорее всего ГНФАР сократит портфель ценных бумаг в долларах и евро, между тем в странах Азиатско-Тихоокеанского региона вложения фонда достигнут уровня в 3,14%. 

Сообразим на…

Также развивающимися странами предпринимается ряд шагов по снижению веса американского доллара и в торговых операциях. 

Все чаще поступают сообщения о переходе на национальные валюты по торговым операциям между двумя странами: Турцией и Ираном, Россией и Китаем и т.д. 

Но особую опасность для доминирования доллара могут представлять многосторонние соглашения по использованию национальных валют в рамках организаций и международных финансовых институтов.

И тут на главные позиции выходит экономическое объединение России, Китая, Индии, Бразилии и ЮАР - БРИКС. Организация уже заявила о создании Банка БРИКС с капиталом в $100 млрд. и Пула условных валютных резервов стран БРИКС. Соглашение об их создании было подписано в июле 2014 года в бразильском городе Фортолеза. 

Договором предусматривается создание странами БРИКС Пула условных валютных резервов в целях оказания финансовой поддержки в случае возникновения у партнеров по БРИКС проблем с долларовой ликвидностью в их национальных финансовых системах. 

Кроме того, в Китае идет успешная работа по созданию Азиатского банка инфраструктурных инвестиций, в котором выразили желание принять участие практически все страны, за исключением США и Японии.

Идет стремительный процесс интернационализации китайского юаня. В настоящее время китайский юань принят более чем в 40 странах как один из видов валютных резервов. Иностранные партнеры Китая уже начали размещать свои суверенные бонды в китайских юанях. 

Покончить с "дискриминацией" национальных валют

С целью достижения честной игры мировая валютная система должна вернуться к "золотому стандарту". То есть все национальные богатства должны рассчитываться отнюдь не в долларах, евро или набирающей силу китайской валюте юань, а в золоте.

Во главе новой архитектуры валют единицей расчета должна стать не отдельно взятая банкнота какой-либо страны или корзина валют ведущих стран мира, а соотношение номиналов денежных купюр отдельно взятых стран мира к золоту. И, соответственно, мировая валютная система должна будет предоставлять информацию, сколько за той или иной валютой мира закреплено золотого запаса страны, тем самым положив конец валютным спекуляциям.

Слабой стороной золота были наличные расчеты, но во многих странах практически осуществлен переход к безналичным расчетам. Для получения вместо бумажных купюр реального физического золота в некоторых странах мира уже установлены банкоматы для его выдачи.

Конечно, Белый дом до последнего будет сопротивляться возвращению правил "золотого стандарта" во избежание краха американской экономики. Напомним, что в 1965 году в Нью-Йорке на якорь стал французский корабль с долларовыми купюрами на $750 млн. с требованием получить физические объемы золота. Позднее французы прислали еще один корабль с таким же объемом долларов для обмена на золото. Вслед за Францией потянулась и Германия, обменявшая свои доллары из резервов на золото. В результате США в 1971 году отменили "золотой стандарт". 

В XXI веке найдется свой генерал де Голль, добившийся в 1965 году в качестве президента Франции обмена долларов на золото, который повторит слова именитого француза: "В международном обмене высший закон, золотое правило - это обязательство обеспечить равновесие платежного баланса разных валютных зон путем действительных поступлений и затрат золота".

ПУТЬ К ОЛИМПУ

Пальму мирового первенства американский доллар отвоевал в непростом противостоянии с британским фунтом стерлингов. Первый "печатный станок" Банк Англии запустил в 1694 году, после чего Британская империя приступила к активному навязыванию фунта стерлингов по всему миру, и в первую очередь в своих колониях. 

Фунт можно считать "крестным отцом" доллара, выполнявшим на протяжении четырех веков функцию мировой валюты.

Правительство США приняло собственную валюту в 1785 году, и первые доллары начали чеканить в 1794 году. Но успех к доллару пришел лишь в 1931 году, когда фунт стерлингов отказались привязывать к золоту, в то время как в отношении доллара, несмотря на панику на валютной бирже, "золотой стандарт" продолжал действовать.

Впрочем, американский доллар с каждым годом теряет "золотой блеск". Как стремительно "худел" доллар, можно проследить по цене стоимости 1 унции золота: в 1792 году - $19,3, 1934-м - $35, 1973-м - $42,22. 

В 1976 году была создана Ямайская валютная система, в рамках которой официально отменялась привязка доллара к золоту, но при этом доллар оставался мировой резервной валютой с плавающим коэффициентом обмена.

В начале 1980 года цена золота подскочила до $850 за одну тройскую унцию. В марте 2008 года цена на золото преодолела отметку в $1000 за одну тройскую унцию.

6 сентября 2011 года цена на золото достигла своего пика - $1920 за тройскую унцию.

Сейчас торги за одну тройскую унцию идут на уровне свыше $1200. 

Но события 6 сентября 2011 года не предел в обесценивании американского доллара. Так, в 2030 году, по мнению экспертов, цена за тройскую унцию может достигнуть $2400.