ВСЕ ТОЛЬКО НАЧИНАЕТСЯ

Из всего множества существующих в мире финансовых инструментов в Азербайджане прижились пусть далеко не все, но, во всяком случае, самые основные. Банки уже не ассоциируются у населения с финансовыми пирамидами, население вполне охотно пользуется предлагаемыми ими услугами, а средний класс постепенно учится жить "в кредит", как это сейчас распространено во всех развитых странах. Причем в данном случае речь идет не только о городских жителях - сейчас и в азербайджанской провинции потихоньку начинают пользоваться возможностями финансового рынка, правда, пока в основном они интересуют сельских предпринимателей. Именно на них изначально и было нацелено стремление государства, а также международных организаций и финансовых институтов внедрить и развить в республике такой финансовый инструмент, как лизинг. Несмотря на то, что определенные его  виды вполне полезны также для городских бизнесменов, да и просто населения, у нас в стране этот "сорт" займа пока в основном связан с аграрным сектором. Но, как говорится, лиха беда начало.

"Под крылом" государства

Надо сказать, что эта сфера пока твердо поддерживается государством. Так, в Азербайджане действует лизинговая компания со 100-процентным участием государственного капитала - Agrolizing. После года деятельности этой компании Министерство сельского хозяйства выступило за смягчение условий выдачи фермерам техники, закупленной по линии ОАО Agrolizing. По словам министра сельского хозяйства Исмета Аббасова, из регионов постоянно поступали нарекания по поводу высоких пошлин на продаваемую ОАО сельскохозяйственную технику. С учетом финансового положения фермеров закупка или аренда техники действительно обходилась им очень дорого. "В связи с этим мы обратились с конкретными предложениями в правительство страны, и нам пошли навстречу - продлили срок выплаты кредита при закупке техники с нынешних 5 до 10 лет. Также при наличии ипотечного соглашения залоговое обеспечение предоставляется в сумме 50% от стоимости техники", - подчеркнул министр.

Как сказал И.Аббасов в интервью R+, преимущества  господдержки Agrolizing наглядно выявились после увеличения тарифов на некоторые виды топлива в начале этого года. "Тогда частные агротехсервисы подняли цены на  предоставляемые услуги, а объекты, находящиеся на балансе ОАО, сохранили их на прежней позиции". 

По словам министра, перспектив у лизинга в Азербайджане очень много, учитывая необходимость обновления парка сельскохозяйственных машин. Согласно исследованиям Минсельхоза, сегодня приватизированный после реорганизации колхозов и совхозов технический парк на 90% физически и морально изношен. По расчетам, до 2015 года в стране необходимо обновить 30 тыс. тракторов, 25 тыс. грузовиков, 4 тыс. зерноуборочных, 1,5 тыс. кормоуборочных и 2,1 тыс. хлопкоуборочных комбайнов. На замену всей этой техники требуется до $500 млн. И если принять во внимание слабые финансовые возможности фермерских хозяйств, лизинг единственный способ приобрести новые машины.

Дело в том, что по сравнению с другими финансовыми инструментами лизинг имеет несомненное преимущество - "длинные" сроки сделок при относительно невысоких процентных ставках,  доступность для широкого круга клиентов. Если предприятию отказывают в банковском кредите, то это не означает, что ему укажут на дверь и в лизинговой компании. При финансировании одного и того же потенциального заемщика лизинговая компания рискует гораздо меньше, чем кредитная организация. Ведь пока клиент полностью не расплатится, лизинговая компания остается собственником имущества.

80-процентный рост - это еще не предел

Однако при столь очевидных выгодах этого фининструмента в нашей стране его внедрение и развитие со стороны частных структур шли крайне пассивно, пока ровно 4 года назад для Азербайджана и стран Центральной Азии Международная финансовая корпорация - МФК (подразделение Всемирного банка) не начала реализацию проекта технической помощи развитию лизинговой деятельности (ALDP). Он реализовывался при поддержке в $1,324 млн. от Государственного секретариата по экономическому сотрудничеству Швейцарии (SECO). Изначально проект был рассчитан на период с мая 2003 по май 2006 года, но затем его продлили до мая 2007 года. 

Недавно было официально заявлено о его закрытии, и обнародованные по этому случаю статданные вселяют надежду на будущность данного финансового инструмента в нашей стране. Так, по словам главы Бакинского представительства МФК Алии Азимовой, лизинговый портфель в Азербайджане с 2003 года по сегодняшний день вырос в 80 раз, число лизинговых компаний возросло с 3 до 25. При этом 12 из них, к примеру, Ata Lizinq, Azerilizinq, AG Lizinq, Azerlizinq, Gunaylizinq, Uluxanlы, Texnika Lizinq, Parex Lizinq и Uni Lizinq - уже активно ведут свою деятельность. 

"За период действия ALDP лизинговый портфель в стране вырос с $0,9 млн. до более чем $80 млн. к 1 апреля 2007 года. А количество лизинговых проектов составило 787, что в 2,1 раза больше, чем на начало 2006 года", - сказал директор ALDP Эльчин Ахмедов. К настоящему времени лизинговый портфель в стране достиг 90 млн. манатов при наличии еще 33 потенциальных проектов на сумму 11 млн. манатов. Процентные ставки по лизингу колеблются от 16 до 24% годовых, срок финансирования - от 1 до 5 лет. При этом 90% операций совершаются в Абшеронской экономической зоне. Потенциальный портфель, оцениваемый на уровне 500 млн. манатов,  в 2010 году достигнет уже 797 млн. манатов ($1122,5 млн.) (информационное и аналитическое агентство Fineko). 

По словам Э.Ахмедова, ALDP способствовал привлечению в сектор $11 млн. При этом лизинговым компаниям удалось привлечь как средства международных финансовых институтов, так и частных инвесторов. "Международная финансовая корпорация предоставила $6 млн. ($5 млн. для Uni Lizinq и $1 млн. для AG Lizinq), Европейский банк реконструкции и развития - $3 млн. для Uni Lizinq. Еще порядка $2 млн. было привлечено лизинговыми компаниями от частных иностранных инвесторов в форме участия в капитале", - сказал Э.Ахмедов. 

Проблемы ждут решения

Но, несмотря на подобную поддержку, проблем у лизинговых компаний в Азербайджане все же хватает. Среди них - несовершенство бухгалтерского учета, ликвидация ускоренной амортизации, ограничения в деятельности и, конечно, нехватка финансовых ресурсов. В этой связи компании вынуждены обращаться в международные финансовые институты, в частности к МФК, за кредитами. Правда, надо отметить, многие из проблем находятся на стадии решения. Так, были достигнуты реальные продвижения в области подготовки стандартов лизингового бухгалтерского учета. По словам Э.Ахмедова, стандарты уже готовы и утверждены Министерством финансов Азербайджана и будут применяться с 1 января 2008 года.

Кроме того, с мая 2003 года и по сей день в Гражданский кодекс Азербайджана было внесено 18 поправок. До тех пор правовые основы, регулирующие лизинговую деятельность в Азербайджане, были определены законом "О лизинговой службе", действующим с 1994 года. На пространстве СНГ Азербайджан был единственной страной, где был принят такой закон, в котором содержались преференции для лизинговой деятельности. Но со вступлением в силу Налогового кодекса они были ликвидированы, в результате чего увеличилась потребность лизинговых компаний в банковских кредитах. С 2003 года из кодекса был снят также пункт, предполагающий освобождение от налогов импорта оборудования, являющегося предметом лизинга. Но постепенно благодаря обращениям в парламент, в правительственные структуры реализаторы проекта добились применения для лизинговых компаний свободных от НДС лизинговых выплат, освобождения от выплаты налогов с источника налогообложения, освобождения от выплат НДС и таможенных пошлин при импорте лизинговых объектов, включенных в определенную группу товаров. 

При этом эксперты ALDP высоко оценивают перспективы расширения практики отказа от налога на добавленную стоимость при импорте предмета лизинга, что пока распространяется только на сельскохозяйственные машины и оборудование. "Нами представлен расширенный список объектов лизинга, на которые рекомендуется отменить НДС и таможенные пошлины. Думаю, есть достаточно хорошие шансы по принятию этих проектов, потому что со стороны правительства не было получено негативного ответа, и они поддерживают инициативы. Понятно, процесс должен быть обсужден со всеми сторонами, которые вовлечены в процесс", - заметил Э.Ахмедов (Fineko). 

Тем не менее на фоне очевидных успехов эксперты отмечают, что пока в Азербайджане доля лизинга в ВВП составляет чуть более 0,2%, и это является очень низким показателем. Что ж, будем надеяться на улучшение и ждать…