СОКРАЩЕНИЕ РАДИ РОСТА

Недавно произошло интересное событие в мире атомной энергетики: власти Китая разрешили эксплуатацию первого в мире ториевого ядерного реактора. Реактор и 2-мегаваттная электростанция на его основе построены в провинции Ганьсу в городе Вувее (Увэйе) на окраине пустыни Гоби. По подсчетам газеты South China Morning Post, запасов тория в Китае хватит на 20 тыс.  лет снабжения страны электричеством и теплом. Если испытания окажутся многообещающими, то уже к 2030 году будет построена опытная ториевая АЭС мощностью до 400 МВт, что, по мнению экспертов, станет важным шагом к расширению возможностей атомной энергетики.

Пока ученые придумывают новые способы использования альтернативных источников электроэнергии, в мире ископаемого топлива ставятся свои «эксперименты»: альянс ОПЕК+ на очередном многочасовом заседании 4 июня решил «поколдовать» над квотами добычи нефти, снизив их с 41,9 до 40,46 млн б/с. 

По новому соглашению квоты не изменятся у Саудовской Аравии, Ирака, Кувейта, Алжира, Казахстана, Омана и Южного Судана. Зато коснутся, например, Азербайджана, согласившегося на снижение собственной добычи на будущий год на 133 тыс. б/с. 

Цель новых сокращений - остановить падение цен на нефть на мировом рынке.

Саудовская «карамелька»

Таким образом, на очередном министерском заседании в Вене альянс стран ОПЕК+ принял решение снизить уровень квот по добыче нефти на 2024 год еще на 1,4 млн б/с. При этом страны ОПЕК обязались сократить нефтедобычу до 24,994 млн б/с, не-ОПЕК - до 15,469 млн б/с. 

Новое соглашение на текущий год ничего не изменило. Действующие в 2023 году ограничения предполагают добычу в объеме 41,856 млн б/с: ОПЕК - 25,416, не-ОПЕК - 16,44 млн б/с. Добиться этого планируется за счет сокращения нефтедобычи на       2 млн б/с от уровня октября 2022 года плюс добровольное снижение еще на 1,66 млн б/с 9-ю странами ОПЕК+ (Россия и Саудовская Аравия (на 500 тыс. б/с каждая), Ирак, ОАЭ, Кувейт, Оман, Алжир, Казахстан, Габон) с мая по декабрь. Добровольные ограничения эта же девятка решила продлить и на весь 2024 год. Снижение квоты в следующем году коснется России, Анголы, Конго, Экваториальной Гвинеи, Нигерии, Азербайджана и Брунея. В то же время увеличить добычу смогут ОАЭ и Мексика.

В качестве дополнительного бонуса Саудовская Аравия неожиданно для всех приняла решение снизить в июле свою добычу еще на 1 млн б/с, или на 10%, и добывать беспрецедентно низко за последние годы -         9 млн б/с. Об этом объявил министр энергетики страны принц Абдулазиз бен Сальман уже после министерского заседания, назвав сей сюрприз «саудовским леденцом на палочке» (Saudi lollipop) и пояснив, что такое сокращение рассчитано на месяц, но «может быть продлено». Подобное решение лучше всего говорит о том, насколько Эр-Рияд стремится поднять цены на нефть выше отметки $80 за баррель, ради чего готов даже на столь невиданное сокращение. Зато если это даст желаемый эффект, то в плюсе окажутся и остальные участники ОПЕК+. Однако есть и другая сторона медали - при успешном итоге Саудовская Аравия получит весомый аргумент в переговорах с «коллегами по цеху» убедить их пойти на такой же шаг. Пока же приходится действовать в одиночку. Других желающих преподнести такие же «конфетки» среди участников июньской встречи не нашлось. 

Подводя итоги заседания, саудовский министр назвал новое соглашение «беспрецедентным», оно придаст рынку больше прозрачности. Возможно, таким образом Эр-Рияд намекает, что надеется на четкое, а не на голословное выполнение обещаний по сокращению нефтедобычи некоторыми своими партнерами по сделке ОПЕК+. 

Министр Саудовской Аравии не стал комментировать, каким он видит спрос и предложение на рынке нефти: «Мы страхуемся (...) и продолжим страховаться, пока не увидим на рынке ясности и стабильности». Он подчеркнул, что ОПЕК+ (и Саудовская Аравия, разумеется, в частности. - R+) готова делать все необходимое для стабильности нефтяного рынка.

Вице-премьер правительства России Александр Новак на той же пресс-конференции сообщил, что у РФ и Саудовской Аравии нет каких-либо разногласий по сделке ОПЕК+. «На протяжении уже многих последних лет наше соглашение действует в интересах рынка, в интересах тех стран, которые участвуют в соглашении. Я бы сказал, что в интересах не только экспортеров, но и производителей. Безусловно, всегда бывают предварительные решения, но, тем не менее, мы выходим на все общие договоренности», - заявил вице-премьер.

Министр энергетики ОАЭ Сухейль аль-Мазруи со своей стороны признал, что продавливал идею о повышении добычи, ведь страна давно имела возможности для этого и неоднократно поднимала данный вопрос. «Это компромиссное соглашение», - подчеркнул он.

Глава Минэнерго Азербайджана Парвиз Шахбазов отметил, что его целью являются обеспечение баланса на нефтяном рынке и предотвращение волатильности, оказывающей негативное влияние на развитие нефтяного сектора.

«Считаю, что этим решением участников сделки ОПЕК+ будет оказана необходимая поддержка нефтяному рынку», - уверен П.Шахбазов.

Следующий сбор стран ОПЕК+ должен состояться 26 ноября в Вене. При этом заседания мониторинговых комитетов ОПЕК+ будут проводиться каждые два месяца для обсуждения ситуации на рынке. 

Неудержимые котировки

Ситуация такова, что цены вопреки последнему решению ОПЕК+ пока не имеют тенденцию к росту. Поэтому вполне могут завершить в минусе второй квартал подряд на фоне достаточного предложения на рынке, а также ожиданий ослабления спроса в условиях ужесточения денежно-кредитной политики крупнейшими мировыми центробанками.

Цена нефти марки Brent на данный момент составляет порядка $76, WTI - $70-72 за баррель. 

Эксперты полагают, что инициатива Саудовской Аравии с июля снизить добычу еще на 1 млн б/с может подтолкнуть цены вверх. 

По оценкам консалтинговой компании Rystad Energy, дополнительное сокращение добычи королевством усилит дефицит на мировом рынке до 3 млн б/с в июле, что окажет поддержку ценам в ближайшие недели.

«Уменьшение добычи сокращает понижательные риски, но не дает уверенности в том, что спрос достигнет ожидаемых показателей во втором полугодии», - отмечает старший трейдер CIBC Private Wealth Ребекка Бэбин.

Глава Минэнерго России Николай Шульгинов считает, что добровольное снижение добычи нефти РФ и рядом других стран-производителей сбалансирует рынок и повысит цены на нефть к концу этого года. «Добровольное снижение добычи необходимо для балансировки. В результате балансировки спрос возрастет, как мы считаем. И я думаю, что цены в четвертом квартале могут увеличиться. Поэтому мы не ожидаем таких потерь для бюджета, связанных с добровольным сокращением», - отметил  он.

В то же время все меньше аналитиков верят в рост цен до $100 за баррель. Многие ведущие финансовые институты значительно снизили свои прогнозы на нефть на текущий год, дав понять, что их существенному скачку могут способствовать только крупные геополитические события.

Между тем добиться роста цен недостаточно, надо еще постараться их удержать. В этом случае следует ожидать новых шагов, и в первую очередь от Саудовской Аравии. Впрочем, ответные действия последуют и в случае снижения котировок, но в данном случае уже от ОПЕК+.

60 лет спустя

Организация стран - экспортеров нефти отметила свой бриллиантовый юбилей - 60-летие со дня основания. Первоначально празднование было запланировано на сентябрь 2020 года. Однако его несколько раз откладывали из-за пандемии COVID-19 и связанных с ней последствий для здоровья и путешествий. В итоге торжества прошли 16 июня этого года в Багдаде. 

Ирак совместно с секретариатом ОПЕК разработал торжественную программу, включающую различные культурные мероприятия. 

На церемонии присутствовали премьер-министр Ирака Мухаммед аль-Судани, а также высокопоставленные чиновники иракского правительства и представители ОПЕК. Также приехали министр нефти Ирака Хайан Абдулгани, министры энергетики Саудовской Аравии и ОАЭ, заместитель министра энергетики Азербайджана Камал Аббасов и генеральный секретарь ОПЕК Хайтам аль-Гайс.

За 60 лет деятельности ОПЕК сумела сохранить если не могущество, то свою эффективность и влияние на нефтяной рынок. И благодаря союзу с рядом государств, не входящих в картель, она  только усилила  свои позиции и продолжает играть ведущую роль в регулировании цен на мировом рынке. 

Еще 50-60 лет назад мало кто мог представить, что Азербайджан станет если не членом семьи под названием «Организация стран - экспортеров нефти», то ее близким другом. Что генеральные секретари ОПЕК будут приезжать в Баку для обсуждения вопросов сотрудничества, говорить о роли страны в регулировании мирового нефтяного рынка и обеспечении баланса между спросом и предложением. Однако реальность именно такова: спустя два дня после юбилейных торжеств в Багдаде представитель Кувейта Хайтам аль-Гайс в качестве нового генерального секретаря ОПЕК совершил свой первый визит в Азербайджан. 

Цель - расширение сотрудничества с нашей страной. И это тот самый случай, когда объемы нефтедобычи совсем не имеют значения, куда важнее статус надежного партнера. Азербайджан - одна из немногих стран альянса ОПЕК+, безукоризненно соблюдающая все свои обязательства в рамках соглашения об ограничении нефтедобычи. Видимо, именно надежность и выполнение своих обещаний и стали залогом успешного сотрудничества нашей страны с картелем. 

Генсек был принят Президентом Азербайджана Ильхамом Алиевым, провел встречи с министром энергетики П.Шахбазовым и президентом компании SOCAR Ровшаном Наджафом. Подробности переговоров не приводятся. Из официальных сообщений можно было узнать только вопросы, вокруг которых шло обсуждение: сотрудничество между Азербайджаном и секретариатом ОПЕК, сотрудничество в рамках ОПЕК+, роль страны в регулировании рынка нефти, превентивные меры для обеспечения стабильности на рынке, важность применения современных технологий в нефтегазовой сфере для минимизации негативного влияния на экологию. 

На встрече Президента Азербайджана Ильхама Алиева с Хайтамом аль-Гайсом обсуждалась роль механизма ОПЕК+ на нынешнем глобальном рынке нефти и отмечалось, что именно в результате работы в таком формате до сих пор обеспечивалась его стабильность.

Отдельно была затронута и волнующая многих участников рынка тема будущих инвестиций в нефтегазовый сектор, отмечалась важность вложения инвестиций в эту сферу в будущем.

В начале июня, выступая на открытии Бакинской энергетической недели, И.Алиев указал на опрометчивость решения ряда международных финансовых организаций отказаться от финансирования проектов, касающихся ископаемого топлива, в связи с переходом на «зеленую» энергетику, отметив ключевое значение газа для обеспечения энергетической безопасности. 

И.Алиев и Хайтами аль-Гайс выразили беспокойство по поводу сокращения инвестиций в нефтегазовую сферу на фоне растущего спроса на энергию в результате роста мировой экономики.

ОПЕК прогнозирует, что к концу 2023 года спрос на нефть на мировых рынках вернется к доковидным значениям - 101,9-102 млн б/с. Это несмотря на то, что уровень инвестиций еще не восстановился, - если до пандемии COVID-19 объем ежегодных инвестиций в нефтяную отрасль находился в диапазоне $500-600 млрд, то сегодня речь идет о $350-400 млрд.

ОПЕК ожидает, что спрос на энергию будет расти в обозримом будущем, и его обеспечение потребует значительных инвестиций.

«Мы считаем важным, чтобы увеличение спроса на энергию, которое, по нашим оценкам, составит около 23% к 2045 году, подпитывалось нефтью. Спрос на нефть вырастет по сравнению с сегодняшним почти на 13 млн баррелей в сутки. 13 млн баррелей в сутки к 2045 году по-прежнему требуют значительных инвестиций», - заявил генсек ОПЕК.

По его словам, для обеспечения растущего спроса в период до 2045 года потребуется инвестировать аж $12,1 трлн.

Возвращаясь к соглашению от 4 июня, официальный Баку и в этот раз поддержал решение о сокращении нефтедобычи. Квота Азербайджана по добыче нефти в рамках сделки ОПЕК+ в 2024 году составит 551 тыс. б/с против 684 тыс. б/с в 2023 году. Таким образом, страна обязалась снизить нефтедобычу в будущем году на 133 тыс. б/с. 

Рост жидких углеводородов в стране обеспечивается за счет конденсата, который не учитывается в расчетах ОПЕК+ по выполнению сделки, поэтому проблем с соблюдением своих обязательств у Азербайджана быть не должно.