НА ГРЕБНЕ ВОЛНЫ

Базовыми приоритетами разработанной Центробанком Азербайджана (ЦБА) стратегии развития финансового сектора обозначены упрощение условий кредитования и наращивание объемов финансирования субъектов малого и микробизнеса, особенно в регионах страны. Упор в финансировании микробизнеса планируется сделать на небанковские кредитные организации (НБКО), развитию которых в последнее время в ЦБА уделяют большое внимание. Сегодня в стране насчитывается 54 НБКО: их активы за минувшие пять лет увеличились вдвое, а объемы кредитного портфеля возросли на 25%. Развитие микрофинансового рынка обсуждалось на состоявшемся в Баку финансовом форуме «Достижения и вызовы».

Кредитная история

В прошлом году специалисты ЦБА совместно с международными консультантами работали над совершенствованием рынка капитала, платежных систем, цифровизацией всех сегментов финансового рынка. По разработанной Центробанком стратегии развития финсектора будут подготовлены отдельные документы по каждому из подсекторов - банковскому, страховому, рынков капитала и платежных систем, а также микрофинансированию. Безусловно, значимость этих направлений не равноценна. Как отметил председатель ЦБА Талех Кязымов, сегодня 96% активов финансового сектора Азербайджана формируют банки, а оставшиеся 4% делят между собой страховые и инвестиционные компании, небанковские кредитные организации. 

Важнейшие приоритеты новой стратегии - это решение проблем кредитных структур, укрепление их сотрудничества с предпринимателями, которые действуют в реальном секторе экономики, особенно в периферийных регионах, сельской местности, для расширения доступа экономических субъектов к финансовым ресурсам.

Улучшение доступа субъектов предпринимательства к финансово-банковским услугам - долгосрочная задача. Приходится признать, что в настоящее время банковский сектор так и не смог стать ключевым донором предпринимателей. Этому мешают сложность доступа к ссудному капиталу, высокие проценты, залоговые проблемы и т.д. Банки по-прежнему сохраняют высокие ставки по займам, что обусловлено значительными (по мнению банков) рисками финансирования развития реального сектора экономики, в частности в аграрном секторе. В свою очередь отсутствие ликвидного залога и слабый охват страхованием мелких фермерских хозяйств не способствуют расширению участия банков в финансировании сельских производителей и других направлений малого и микропредпринимательства. В результате в настоящее время свыше трех четвертей всех выданных банками кредитов приходится на долю Баку.

Четыре миллиарда за 20 лет

Каким же видится оптимальное решение в среднесрочной и даже более длительной перспективах? Согласно оценкам ведущих международных финансовых организаций (МФО), одним из наиболее эффективных методов капитализации субъектов малого бизнеса может стать дальнейшее развитие микрофинансирования. Собственно говоря, у нас имеется весьма немалый опыт в данной сфере. Функционирующие с середины 90-х годов преимущественно в аграрных регионах десятки НБКО и кредитные союзы сумели стать действенным инструментом финансирования МСБ и микробизнеса. МФО выступали учредителями и донорами многих микрофинансовых структур, обеспечивая их льготной ликвидностью, поддерживая в рамках технических программ, а также делясь опытом институционального развития. В итоге за 20 лет НБКО и схожие с ними структуры смогли предоставить микрокредиты субъектам МСБ более чем  на 4 млрд манатов. Это неудивительно, так как в отличие от банков они не ограничены сложными нормами пруденциального регулирования, могут выдавать микрокредиты без залогового обеспечения, а само оформление сделки несопоставимо проще - от заемщиков не требуется длительной кредитной истории и т.д.

К сожалению, отечественный микрофинансовый сектор ощутимо пострадал в период глобального энергетического кризиса 2014-2017 годов. Девальвация, череда банкротств и замедление темпов экономического развития страны нанесли серьезный ущерб деятельности НБКО. В стране кратно снизился спрос на ссуды, номинированные в иностранной валюте. В то время как с учетом связанности большинства микрофинансовых объектов с зарубежными донорами объемы валютных займов в данном сегменте довольно высоки. В результате количество таких структур снизилось втрое, более чем вдвое сократились кредитный портфель, а также число заемщиков.

Тем не менее в последние несколько лет в сфере микрофинансирования вновь наметился устойчивый рост. Во многом он подкреплен поддержкой ЦБА, Ассоциации микрофинансирования Азербайджана (AMFA), Агентства по развитию малого и среднего бизнеса, которые задались целью расширить сферу микрофинансирования (особенно в регионах страны) для упрощения доступа субъектов МСБ к денежным ресурсам. Между тем для микробизнеса ссуды от НБКО зачастую являются единственной конкурентной альтернативой на фоне не всегда эффективной банковской системы. Согласно недавним исследованиям Всемирного банка, только порядка 9% отечественных малых компаний систематически пользуются банковскими кредитами. При этом государственная поддержка рынка микрофинансирования - важнейший компонент развития субъектов МСБ и индивидуального предпринимательства. Последнее - стратегическая цель правительства. На субъекты МСБ и микробизнес приходится свыше 97% всех зарегистрированных налогоплательщиков, не говоря уже о том, что этот сектор обеспечивает работой около половины трудоспособного населения Азербайджана.

Небанковские новшества

Перечисленные факты говорят о том, что развитие микрофинансового рынка еще долго будет оставаться в зоне внимания финансового регулятора и иных профильных госструктур страны. В частности, в последнее время ЦБА ускорил процесс выдачи лицензий на деятельность новых микрофинансовых структур, число которых достигло 54. Ожидается, что еще четыре небанковские кредитные организации, уже зарегистрированные налоговой службой при Минэкономики, получат лицензию в 2024 году. 

В свою очередь НБКО увеличивают уставный капитал, размещают облигации на аукционах Бакинской фондовой биржи, а принятые в 2023 году изменения в законодательство предоставили им право эмиссии кредитных карт. И это далеко не все новшества, внесенные в прошлом году в поправках к Закону «О небанковских кредитных организациях». Отныне НБКО смогут заниматься услугами платежного посредничества. Подобным правом до недавнего времени обладали только банки и национальный почтовый оператор. В числе нововведений для сегмента НБКО следует упомянуть изменение пруденциальных требований для повышения их финансовой устойчивости. Для субъектов микрофинансирования определены максимальный размер кредитного риска, а также минимальный размер капитала, соотношение обязательств к капиталу и т.д. Помимо этого законодательные изменения определили порядок приобретения доли существенного участия в уставном (акционерном) капитале НБКО. Все перечисленные шаги способствуют расширению капитализации микрофинансовых организаций, привлечению инвесторов и в конечном счете упрощению доступа к столь востребованным льготным источникам финансирования.     

Очевидно, что благоприятная рыночная конъюнктура, оптимизация нормативно-правовой базы и поддержка регулятора способствуют стремительному развитию сферы микрофинансирования. Как подчеркнула исполнительный директор AMFA Жаля Гаджиева, с вступлением в силу поправок, внесенных в закон об НБКО, заметно улучшатся социально-экономическое положение самозанятой группы населения, а также доступ микробизнеса к заемным ресурсам. По ее словам, поддерживая самозанятость и микропредпринимательство, государство снижает бремя соцобеспечения для занятых в этом секторе. Обеспечивается упрощенный доступ к финансам для групп населения, не имеющих возможности воспользоваться традиционными банковскими услугами. Очевидным подтверждением позитивных трендов в отрасли является тот факт, что в прошлом году здесь наблюдались рост кредитного портфеля на 25% и увеличение количества сотрудников на 10%. 

«По итогам третьего квартала 2023 года активы небанковских кредитных организаций Азербайджана выросли в два раза и достигли 682 млн манатов. Порядка 80% активов микрокредитных структур составляют кредиты. Так, за три квартала прошлого года объем выданных клиентам кредитов превысил полмиллиарда манатов, что в 2 раза больше соответствующих показателей 2019 года», - сказал председатель наблюдательного совета AMFA Джалал Алиев, выступая на Азербайджанском финансовом форуме. Говоря об эффективности работы микрофинансовой сферы, глава AMFA также упомянул увеличение налоговых выплат по линии НБКО, объем которых за 9 месяцев 2023 года составил 10,7 млн манатов.

В контексте перспектив микрофинансового сектора в 2024 и последующих годах следует упомянуть также реализацию других положений трехлетней Стратегии развития финансового сектора. В числе прочего этот документ нацелен на использование альтернативных денежно-кредитных инструментов. В их числе внедрение в республике платформы OpenBanking для массового применения финтехрешений и расширения доступа к различным платежным системам. «Сегодня мы живем в эпоху развития цифровых финансовых услуг, когда искусственный интеллект расширяет сферу своей деятельности. Увеличение использования интернета и мобильных устройств привело к появлению большого количества платформ, включая кредитные бюро и платформы с легким финансированием. Банки, НБКО активно интересуются инновациями и достижениями в области цифровых технологий, и мы уверены, что этот вопрос станет одним из важнейших в будущем», - отметил Дж.Алиев.

Еще одной перспективной целью для ЦБА и AMFA обозначено удовлетворение потребностей НБКО в низкопроцентной ликвидности, преимущественно в национальной валюте. Доступ НБКО к «длинным и недорогим» кредитным линиям (в том числе ресурсам МФО) - важнейшее условие для устойчивого удовлетворения растущего рыночного спроса на заемные ресурсы со стороны субъектов МСБ и микробизнеса.