ОТСЧЕТ ПОШЕЛ

Одним из первых масштабных документов, принятых в сфере экономики в Азербайджане в новом году, стала утвержденная Центробанком «Стратегия развития финансового сектора страны на 2024-2026 годы».

Достаточно объемный документ охватывает планы по развитию банковской системы, сектора страхования, рынка капитала и платежных систем. И главными задачами в ней определены расширение финансовой доступности и охвата финуслуг, диверсификация инструментов, повышение эффективности в секторе, внедрение корпоративного управления, а также усиление прозрачности и устойчивости.

Страховое удвоение

Председатель Центробанка Талех Кязымов ранее отмечал, что 96% активов финансового сектора страны формируют банки, и лишь 4% - небанковские кредитные организации (НБКО), страховые и инвестиционные компании. И теперь, судя по стратегии, регулятор намерен серьезно усилить небанковский финансовый рынок. 

Так, в сфере страхования это будет сделано за счет продвижения в ближайшие три года добровольного и обязательного страхования, создания страхового информационного и мониторингового центров, усиления корпоративного управления и внедрения риск-ориентированного пруденциального регулирования.

«Основными стратегическими целями страхового сектора являются увеличение индекса страхового доверия с 66 до 80% за счет расширения страхового обеспечения и эффективной защиты прав потребителей, повышение платежеспособности страховщиков, а также увеличение совокупной страховой премии на одного человека с текущего 121 до 195 манатов», - отмечается во вступительном слове Т.Кязымова к документу. Почти двукратный рост авторы стратегии прогнозируют и относительно объема премий страховщиков по добровольным видам страхования, не связанным со страхованием жизни, - до 630 млн в 2027 году с нынешних 350 млн манатов. Премии же по страхованию жизни (без учета накопительного страхования) вырастут еще больше - согласно оценкам регулятора, они могут достичь 280 млн манатов (в 2023 г. - 124 млн манатов), т.е. в 2,3 раза больше от нынешнего уровня.

И как итог ЦБ ожидает за три года удвоения активов страхового сектора. Так, если в настоящее время его объем составляет 1,9 млрд, то ожидается, что к 2027 году он превысит 3,7 млрд манатов. Существенно возрастет и пенетрация страхового рынка - по прогнозам, к 2027 году она достигнет 2,15% ненефтяного ВВП Азербайджана, тогда как в настоящее время это 1,85%.

Капитальный рынок

Пожалуй, самым слабым звеном финсектора Азербайджана можно считать рынок капитала. Какие бы программные документы и планы ни принимались для его развития, добиться желаемого продвижения пока не удается, хотя за последние пару лет рынок немного и оживился. 

В этой связи в стратегии поставлена задача добиться реального увеличения его роли в финансовой системе. Для этого главными направлениями ЦБА определил развитие рыночной инфраструктуры, укрепление доверия и стабильности рынка, расширение доступа к нему и увеличение спектра инвестиционных инструментов. «Предусмотрены увеличение доли рынка капитала с нынешних 10 до 14% ненефтяного ВВП, увеличение объема инвестиций со стороны населения на рынке с текущих 150 млн до 1 млрд манатов, а также формирование эффективной системы надзора», - указывается в документе. Также планируется добиться привлечения реальным сектором средств путем заимствований на долговых рынках капитала, причем потенциал таких операций оценивается в 1,5 млрд манатов в год. Согласно данным ЦБА, в 2023 году предприятия реального сектора привлекли на долговых рынках 500 млн манатов. Таким образом, объем таких операций в 2024-2026 годах может утроиться. Более того, в ЦБ считают, что за этот период как минимум одна компания проведет IPO (первое публичное предложение - пока ни одна компания IPO не проводила).

По планам ЦБ к 2027 году время, необходимое на осуществление инвестиций на рынке капитала, сократится до 15 мин. (в настоящее время - 1 день). Кроме того, в конце 2026 года удельный вес цифровых транзакций достигнет минимум 70% (ныне показатель равен нулю). В стратегии говорится, что к 2027 году в Азербайджане будет открыто свыше 50 тыс. индивидуальных счетов депо в рамках поощрения участия инвесторов в рынке капитала (в настоящее время - 1 тыс. таких счетов).

Небанковское финансирование

Отдельно в стратегии уделено внимание развитию небанковских кредитных организаций, для которых предусмотрено расширение услуг, а также реализация мер по совершенствованию системы надзора. Намечается создание новой модели микрофинансирования для субъектов самозанятости, микро- и малого бизнеса, а также укрепление институционального потенциала НБКО, совершенствование бизнес-моделей кредитных союзов.

Для этого будут прежде всего усовершенствовано законодательство, касающееся НБКО, кредитных союзов и кредитных кооперативов, улучшено управление рисками, корпоративное управление и другие требования в этой области. И, наконец, обеспечена в полной мере защита прав потребителей данных продуктов. 

«Проведение структурных изменений в НБКО и кредитных союзах является дорогостоящим и сложным процессом и может потребовать дополнительных ресурсов для реализации намеченных целей», - отмечают авторы документа. 

Они обещают, что за этот период будут исследованы и возможности альтернативных источников финансирования для НБКО и микрофинансовых организаций, проведен анализ возможностей увеличения их доли и участия в программах финансирования. Добавим, что на конец 2023 года объем кредитования со стороны НБКО составил 796,16 млн манатов - за год достигнут рост на 35%.

Кредиты и платежи

Отдельный раздел стратегии посвящен, конечно, банкам, которые за эти три года вряд ли уступят свою роль локомотива финсектора другим сегментам рынка. Продолжится поддержка устойчивого развития в банковском секторе, но в то же время планируются расширение доступных и ответственных банковских услуг, продвижение инициатив по повышению эффективности на рынке, укрепление корпоративного управления, прозрачности и конкурентоспособности, усиление надзора с учетом имеющихся и возможных рисков.

Помимо этого стратегия предусматривает реализацию мер, направленных на увеличение портфеля банков по бизнес-кредитам. К 2027 году, в частности, - до 16,5 млрд манатов (на конец 2023 г. - 12,6 млрд манатов). Также в ближайшие три года будут внимательно изучена целесообразность внедрения проектного и синдицированного финансирования бизнес-начинаний, исследованы возможности реализации государственно-частного партнерства. Не забыто и самое уязвимое с точки зрения рискованности, но в то же время очень востребованное кредитование сельского хозяйства - обещано расширение возможностей его финансирования с особым упором на микро-, малые и средние предприятия.

В целом для реализации всего указанного выше необходимо расширение инструментов финансирования, помимо традиционных кредитов нужно развивать и лизинг, факторинг и другие доступные ныне, но маловостребованные продукты. 

В 2024-2026 годах особое внимание будет уделено и развитию цифровых финансовых решений, масштабному продвижению инноваций в этой сфере и инициатив по усилению кибербезопасности. Так, ожидается, что к 2027 году удельный вес безналичных платежей при карточных операциях превысит 70% (ныне 55%). Также планируется существенно увеличить долю мгновенных платежей в национальной платежной системе. В настоящее время она составляет всего 0,39%. ЦБА считает, что к 2027 году этот показатель можно увеличить до 25% и даже более.

Еще одна цель - увеличение минимум до 40% доли безналичных платежей в розничной торговой сети (в настоящее время - 21,1%).

ЦБА также рассчитывает, что к 2027 году доля цифрового банкинга в переводах клиентов с текущих счетов превысит 90% (сейчас - 80%).

В рамках развития платежного сектора наряду с внедрением инновационных решений предусмотрены модернизация национальной платежной системы, создание благоприятной среды для участников рынка и формирование эффективной системы контроля.

Словом, планы у регулятора по финансовому сектору довольно обширные. Главное - успеть реализовать все это за предусмотренные три года. ЦБА обещает, что будет внимательно следить за выполнением поставленных задач.