ТЕСТ НА ЗРЕЛОСТЬ

К одной из наиболее значимых реформ банковской системы за последние годы приступил Центральный банк Азербайджана (ЦБА). Речь идет о переходе на международные стандарты Базель III, которые определяют требования к капиталу банков и их способность выдерживать финансовые потрясения.

Для адаптации установлен переходный период: в течение 2026 г. банки должны привести свои внутренние процессы и расчеты в соответствие с новыми требованиями, а с 1 января 2027 г. правила станут обязательными для всех участников рынка.

Почему это важно

Опыт прошлых финансовых кризисов показал, что формальное соблюдение нормативов не всегда означает реальную устойчивость банка. На бумаге капитал мог выглядеть достаточным, но на практике оказывался неспособным покрыть убытки. Во многом это объяснялось тем, что значительная часть капитала имела низкое качество, тогда как уровень рисков был завышен.

Именно эту проблему и призваны решить стандарты Базель III. В новой модели регулирования ключевым становится не просто объем капитала, а его способность реально поглощать убытки и поддерживать стабильность банка в стрессовых условиях.

В соответствии с этим решением правления ЦБА от 16 декабря 2025 г. в «Правила расчета банковского капитала и его адекватности» были внесены изменения. Они затрагивают не отдельные нормативы, а саму конструкцию пруденциального регулирования - от состава регулятивного капитала и капитальных буферов до подходов к оценке рисков. По сути речь идет не о технической корректировке показателей, а о пересмотре логики устойчивости банковской системы в целом.

Согласно новым правилам, банковский капитал делится на два уровня. К первому уровню относится наиболее надежная его часть - собственные средства банка и раскрытые резервы. Именно этот капитал прежде всего используется для покрытия убытков и фактически выполняет роль «подушки безопасности».

Капитал второго уровня носит вспомогательный характер. Он также учитывается в общей структуре капитала, но считается менее устойчивым и не обладает той же способностью поглощать убытки.

Согласно стандартам Базель III, общий капитал банка должен составлять не менее 8% от активов, взвешенных с учетом риска. При этом не менее 6% должно приходиться именно на капитал первого уровня. Ранее требования были менее жесткими, а фактор качества капитала играл второстепенную роль.

Капитальные буферы

Помимо минимальных нормативов Базель III предусматривает введение специальных «запасов прочности» - капитальных буферов, которые банки обязаны формировать в благоприятные периоды.

Проще говоря, речь идет о финансовой «заначке на черный день». В случае замедления экономики или начала кризиса банк может использовать этот запас, не прибегая к резкому сокращению кредитования.

Принципиально важно, что капитальные буферы формируются исключительно за счет наиболее качественного капитала первого уровня, то есть средств, способных непосредственно поглощать убытки.

Одним из ключевых элементов новой системы являются контрциклические капитальные буферы - своего рода «дождевой фонд» для банков. Их размер может варьироваться от 0 до 2,5% от активов, взвешенных с учетом риска, и вводится в периоды экономического подъема. Это позволяет накапливать капитал заранее, чтобы использовать его для покрытия потерь в фазе спада или рецессии.

С учетом минимальных требований и капитальных буферов совокупная нагрузка на капитал банков может достигать 10,5%.

В Ассоциации банков Азербайджана (АБА) отмечают, что переход к стандартам Базель III формирует более надежную основу для покрытия как ожидаемых, так и непредвиденных потерь, а также позволяет точнее соотносить объем капитала с реальным уровнем принимаемых рисков.

«В результате в центре регулирования оказывается именно капитал первого уровня, усиливается значение капитальных буферов, а требования к левереджу и ликвидности дополняют классические показатели достаточности. Для банков это более жесткая, но одновременно более прозрачная модель устойчивости, в которой формальное выполнение нормативов уступает место их экономическому содержанию и реальной способности противостоять стрессам», - подчеркнули в АБА.

Что касается влияния нововведения на кредитную политику банков, то в краткосрочной перспективе такое не исключается. В Ассоциации банков Азербайджана предполагают, что в период адаптации банки могут действовать более осторожно и временно снизить аппетит к риску по отдельным видам кредитов.

Одним из наиболее чувствительных вопросов остается влияние новых требований на финансирование реального сектора. В АБА признают, что на этапе перехода возможен эффект осторожности, при котором банки временно пересматривают условия или объемы кредитования в отдельных сегментах.

Однако в долгосрочной перспективе цель реформы прямо противоположна. Усиление капитальной базы должно позволить банкам не сворачивать кредитование в кризисные периоды, а, напротив, сохранять возможность финансировать бизнес и население.

Именно более устойчивая капитальная позиция снижает вероятность резкого кредитного сжатия в периоды экономических потрясений, делает финансовые потоки более предсказуемыми и уменьшает зависимость кредитования от фазы экономического цикла.

Иными словами, задача реформы заключается не в ограничении кредитной активности как таковой, а в снижении ее уязвимости к шокам. Банки с прочным капиталом способны поддерживать кредитование даже в условиях макроэкономической волатильности, избегая резких «обрывов», которые традиционно усиливают экономические спады.

Контроль долгов и ликвидности

Помимо требований к капиталу Базель III вводит дополнительные ограничения, направленные на снижение скрытых уязвимостей банков.

Во-первых, устанавливается лимит на чрезмерную долговую нагрузку. Даже если активы банка формально считаются «низкорисковыми», ему запрещено чрезмерно наращивать баланс за счет заимствований. Этот подход призван предотвратить ситуацию, когда устойчивость банка оказывается иллюзорной и зависит от завышенных оценок рисков.

Во-вторых, значительно ужесточаются требования к ликвидности. Банк должен постоянно иметь достаточный запас высоколиквидных средств, чтобы выполнять обязательства перед вкладчиками и контрагентами даже в условиях стрессового сценария. Это снижает вероятность внезапных банкротств и панических настроений на рынке.

Ключевым элементом такой защиты становится минимальное требование по левереджу. В рамках Базеля III капитал первого уровня должен составлять не менее 3% от совокупных активов банка вне зависимости от их риск-профиля. Этот нериск-взвешенный показатель ограничивает чрезмерное раздувание баланса даже в тех случаях, когда формальные оценки рисков выглядят благоприятно.

Параллельно вводятся обязательные показатели ликвидности. Коэффициент покрытия ликвидности обеспечивает способность банка пережить 30-дневный стресс-сценарий, а коэффициент чистого стабильного финансирования оценивает устойчивость структуры фондирования на горизонте одного года. В совокупности эти инструменты снижают вероятность кризисов ликвидности и вынужденных распродаж активов - одного из ключевых механизмов распространения системных шоков.

Банкам дали год

Переход на стандарты Базель III требует от банков не только дополнительных ресурсов, но и глубокой внутренней перестройки. Речь идет об обновлении IT-систем, отчетности, внутренних методик управления рисками, а также о подготовке и обучении персонала.

Именно поэтому регулятор предусмотрел переходный период. В течение 2026 г. банки будут рассчитывать капитал по новым правилам и отчитываться перед ЦБА, даже если формально требования начнут действовать позже. Такой подход позволяет выявить возможные слабые места заранее и сделать переход более плавным и управляемым.

Как уточнили в АБА, на текущем этапе ни один банк формально не подпадает под действие новых нормативов, поскольку сейчас закладывается фундамент будущей модели банковского сектора.

Завершение перехода на Базель III важно не только с точки зрения внутренней устойчивости банков, но и для их внешнего восприятия. Приведение регулирования в соответствие с международными стандартами делает пруденциальную систему более прозрачной и сопоставимой для иностранных инвесторов и рейтинговых агентств.

В среднесрочной перспективе это упрощает оценку качества капитала и рискового профиля банков, что может позитивно сказаться на условиях заимствований, уровне премии за риск и доступе к внешним рынкам капитала. В конечном счете это означает рост доверия к финансовому сектору страны в целом.

Таким образом, переход на Базель III - это не попытка усложнить жизнь банкам, а инструмент защиты экономики от резких и дорогостоящих банковских кризисов. При последовательной реализации реформы банковская система станет более устойчивой, а бизнес и население получат более надежный доступ к финансированию, в том числе в периоды экономической нестабильности.