КРЕДИТ ПО НОВЫМ ПРАВИЛАМ

Небанковские кредитные организации (НБКО) в Азербайджане вступают в новый этап развития. Еще недавно их роль в финансовой системе определялась преимущественно возможностью быстро получить относительно небольшой заем вне традиционного банка. Теперь сфера деятельности НБКО расширяется, а вместе с ней меняется и подход регулятора: больше возможностей должно сопровождаться более высоким уровнем капитала, прозрачности и ответственности перед заемщиком. 

Центральный банк Азербайджана (ЦБА) готовит нормативные правила по проблемным кредитам, пересматривает условия реструктуризации дневных займов, ограничивает концентрацию рисков и намерен стимулировать финансирование бизнеса. 

Рост требует новых правил

Необходимость дальнейшей реформы во многом обусловлена масштабами, которых достиг небанковский кредитный сектор. По состоянию на 30 июня в Азербайджане действовали 53 НБКО, в 14 из которых участвовал иностранный капитал. Число занятых в секторе превысило 4,4 тыс. человек, а присутствие небанковских организаций в регионах в ряде случаев оказалось шире, чем филиальная сеть банков. Особенно важную роль они играют в районах, где доступ населения и предпринимателей к традиционным банковским услугам остается ограниченным.

Как сообщил журналистам директор департамента надзора за деятельностью небанковских кредитных организаций ЦБА Хайям Исмаилов, растут также обязательства и собственный капитал организаций. Причем расширение капитальной базы происходит не только за счет нераспределенной прибыли: действующие инвесторы дополнительно увеличивают вложения в компании. Некоторые НБКО активнее выходят и на рынок облигаций, привлекая средства населения и институциональных инвесторов.

Однако основную часть активов НБКО формирует кредитный портфель. Так, по состоянию на 30 июня 2026 года совокупный кредитный портфель НБКО достиг 681,6 млн манатов, увеличившись почти вдвое по сравнению с серединой 2024-го. При этом 50,9 млн манатов, или 7,5% портфеля, уже приходилось на просроченные кредиты, объем которых с начала года вырос на 20%. Таким образом, расширение рынка сопровождается не только притоком капитала и увеличением числа заемщиков, но и ростом рисков, требующих более активного вмешательства регулятора.

Первые масштабные шаги в этом направлении были сделаны в 2023 году. Из законодательства исключили механизм залогового депозита и распространили единый надзорный подход на все НБКО. Организации обязали направлять сведения не только в Централизованный кредитный реестр, но и в частное кредитное бюро. Это позволило расширить информационную базу для оценки заемщиков и снизить риск одновременного получения гражданином нескольких кредитов в разных организациях.

При этом рынок очищается от участников, не способных соответствовать новым условиям. В течение 2025-2026 годов три НБКО добровольно отказались от лицензии, еще у трех она была отозвана из-за несоблюдения законодательства. В данном случае сокращение числа организаций не является самостоятельной целью регулятора. Речь идет о формировании более устойчивого сектора, в котором расширение бизнеса опирается на достаточный капитал, профессиональное управление и достоверную отчетность.

Выход из долгового круга

Наиболее заметные для населения изменения связаны с дневными кредитами. Их востребованность объясняется простотой получения: небольшая сумма выдается быстро, без длительного рассмотрения и традиционного банковского пакета документов. Однако высокая дневная ставка и короткий срок погашения способны превратить такой заем в серьезную финансовую нагрузку. Если клиент не возвращает деньги вовремя и берет новый кредит для погашения предыдущего, первоначально небольшая задолженность становится частью постоянно воспроизводящегося долгового цикла.

ЦБА уже установил для этого продукта отдельные ограничения. Максимальная сумма дневного кредита составляет 500 манатов, дневная процентная ставка - 0,3%, а срок погашения не может превышать 45 дней. Совокупные дополнительные расходы заемщика ограничиваются суммой самого кредита. Иными словами, получив 100 манатов, клиент не должен заплатить более 100 манатов процентов, комиссий и других сопутствующих расходов. Кроме того, по дневным займам запрещено принимать в качестве обеспечения движимое и недвижимое имущество.

И очень важное - меняется подход к просроченной задолженности. Ранее реструктуризация дневных кредитов не допускалась. Однако практика показала, что запрет не всегда помогает заемщику восстановить платежеспособность. Если у клиента нет возможности закрыть долг в установленный срок, отсутствие механизма реструктуризации лишь закрепляет просрочку.

Новый порядок предусматривает, что после погашения 20% задолженности клиент сможет реструктурировать оставшуюся сумму еще на 45 дней. При этом операция не должна приводить к дополнительным расходам или увеличивать установленный предел стоимости кредита.

«Может быть проведена реструктуризация кредита после выплаты клиентом 20% его суммы. Это будет способствовать улучшению состояния просроченной задолженности. Даже при реструктуризации клиент не должен нести дополнительные расходы, а сумма выплат не может превышать установленный стопроцентный предел. В центре нашего внимания находится гражданин, то есть заемщик», - заявил Х.Исмаилов.

Реструктуризация - только один элемент будущей системы. ЦБА работает также над отдельными нормативными правилами, регулирующими проблемные кредиты НБКО. Предполагается усилить контроль за процессом заимствования, качеством информации и действиями организаций при возникновении просрочки.

«Мы проводим необходимые исследования в этой сфере и продолжаем работу с организациями. Если выявляются негативные случаи и нам удается установить их с точки зрения требований законодательства, проводится соответствующая работа по их устранению. Если имели место задержки со своевременным предоставлением достоверной информации, по этому вопросу также предпринимаются соответствующие шаги», - отметил Х.Исмаилов.

Новый механизм должен позволить различать заемщика, временно столкнувшегося с нехваткой средств, и клиента, чья долговая нагрузка уже не соответствует его доходам. В первом случае реструктуризация способна восстановить платежную дисциплину, во втором - повторное продление лишь откладывает признание проблемы.

Чем дороже кредит, тем больше капитал

Вместо введения единой максимальной ставки для всех продуктов ЦБА использует другой механизм. Он связывает стоимость кредитов с объемом обязательств, которые может привлекать НБКО. Чем выше доля дорогих займов в портфеле, тем больше организация должна опираться на собственный капитал и тем меньше возможностей у нее финансировать рост за счет заемных средств.

Средняя фактическая годовая процентная ставка по потребительским кредитам в национальной валюте в секторе НБКО рассчитывается ежеквартально и публикуется на сайте ЦБА. В настоящее время она составляет 35%. Для определения уровня риска используется коэффициент 1,25 к среднерыночной ставке.

Если стоимость кредитов не превышает этот ориентир, совокупные обязательства НБКО могут достигать десятикратного размера его капитала. Если более дорогие займы занимают от 25 до 50% портфеля, обязательства ограничиваются тремя размерами капитала. Когда на них приходится свыше половины портфеля, организация может привлечь обязательства лишь в пределах собственного капитала.

Таким образом, НБКО формально сохраняет возможность устанавливать ставку, исходя из риска клиента и рыночных условий. Но массовая выдача дорогих кредитов ограничивает доступ организации к заемному финансированию и делает такую модель менее выгодной. Регулятор переносит часть риска с потребителя на владельцев компании: чем агрессивнее кредитная политика, тем больше собственных средств должен вложить акционер.

«Цель состоит в том, чтобы не допустить предоставления клиентам привлеченных средств под более высокий процент. Если НБКО соблюдает установленный ориентир по ставкам, то может привлекать обязательства в объеме до десятикратного размера капитала», - пояснил Х.Исмаилов.

Минимальный размер капитала для коммерческих НБКО повышен более чем втрое - до 1 млн манатов. Для новых участников выполнение этого требования является условием выхода на рынок. Действующие организации также должны поддерживать капитал на уровне, позволяющем покрывать риски и продолжать работу без чрезмерной зависимости от заимствований.

Предприниматель вместо потребителя

Ужесточение требований к потребительским займам сопровождается стимулированием другого направления - финансирования предпринимательства. Требования к формированию резервов по бизнес-кредитам мягче, чем по потребительским. Тем самым ЦБА создает для НБКО экономический стимул увеличивать вложения в микро- и малый бизнес, самозанятых и семейные хозяйства.

«Наши требования в отношении бизнес-кредитов более мягкие. Цель заключается в том, чтобы стимулировать НБКО к выдаче бизнес-кредитов, особенно микро- и бизнес-кредитов. При прежнем подходе такого разграничения не было: потребительские и бизнес-кредиты не разделялись. Теперь к ним применяются разные требования», - подчеркнул Х.Исмаилов.

НБКО также могут заниматься факторингом, учитывать векселя, выдавать гарантии, оказывать услуги страхового агента и проводить лизинговые операции. На следующем этапе рассматривается возможность разрешить отдельные валютно-обменные операции и переводы средств без открытия счета. Обсуждается и диверсификация источников финансирования, в том числе подключение НБКО к механизмам кредитных гарантий. В результате граница между банками и небанковскими организациями не исчезает, но сам рынок становится более многослойным. 

Одним из наиболее значимых элементов реформы становится также регулирование финансовой аренды. В законодательстве понятие «лизинг» заменяется термином «финансовая аренда», однако изменения не ограничиваются терминологией. Фактически создается единый режим допуска участников на рынок, заключения договоров и надзора за их деятельностью.

Финансовая аренда представляет собой отношения, при которых организация приобретает имущество и передает его клиенту во владение и пользование на определенный срок за установленную плату. Для предпринимателя такой механизм может быть удобнее обычного кредита: вместо денежных средств он получает необходимый для работы актив - оборудование, автомобиль, сельскохозяйственную или производственную технику. При этом имущество одновременно служит экономическим обеспечением сделки.

После вступления закона в силу финансовой арендой смогут заниматься банки, местные филиалы иностранных банков, НБКО, а также специализированные юридические лица, включенные в реестр ЦБА. НБКО, таким образом, смогут формировать отдельное направление финансовой аренды наряду с кредитным портфелем.

Самостоятельные лизинговые компании впервые войдут в полноценный надзорный периметр Центрального банка. Закон вступает в силу 25 декабря. После этого действующим участникам рынка будет предоставлено девять месяцев для приведения своей деятельности в соответствии с новыми требованиями и подачи заявления о включении в реестр. Продолжить работу смогут только зарегистрированные юридические лица.

Для небанковского сектора финансовая аренда открывает возможность уйти от чрезмерной концентрации на необеспеченных потребительских займах. Лизинговый портфель связан с реальными активами и, как правило, формируется на более продолжительный срок. Для малого бизнеса это дополнительный канал обновления основных средств без необходимости сразу оплачивать полную стоимость имущества.

Однако перспективы направления будут зависеть от стоимости ресурсов. Если НБКО привлекают финансирование по высоким ставкам, финансовая аренда также окажется дорогой для клиента. Поэтому одного введения реестра и договорных правил недостаточно. Для развития рынка потребуются долгосрочные источники средств, кредитные гарантии, доступ к рынку облигаций и, возможно, участие государственных институтов развития.