ПОДДЕРЖКА БЕЗ ЗАЛОГА

В процессе оценки кредитоспособности потенциального заемщика банки, как правило, стремятся минимизировать риски, требуя от бизнеса предоставления обеспечения - чаще всего в форме залога. Однако далеко не все предприниматели могут выполнить это условие, и на то порой имеются вполне объективные причины.

Для облегчения доступа предпринимателей к кредитным ресурсам банков, а также снижения их себестоимости в 2017 году государством был внедрен механизм кредитного гарантирования по линии Ипотечного и кредитно-гарантийного фонда АР (ИКГФ). 

Эта система ориентирована на представителей ненефтяного сектора, которые планируют реализовывать проекты на территории страны и обращаются за кредитом в один из 17 уполномоченных фондом банков. Благодаря гарантиям от фонда предприниматели могут получить финансирование даже в случае отсутствия достаточного залога, что ранее делало кредитование невозможным. Кроме того, субсидирование процентной ставки снижает финансовую нагрузку бизнеса по обслуживанию долга.

Для банков это тоже выгодно, поскольку позволяет делить риски с фондом, что делает кредитные продукты более доступными и выгодными как для самих банков, так и заемщиков из реального сектора.

Оправданные надежды

О том, оказался ли этот механизм работающим, лучше всего говорит статистика: до 1 июля этого года ИКГФ предоставил гарантии на кредиты предпринимателям в размере 299,9 млн манатов. При этом 25% этих кредитов были выданы на ремонтные услуги, оптовую и розничную торговлю, науку и образование, 23% - на обрабатывающую промышленность, 22% - на строительную отрасль, 13% - на сельское, лесное хозяйства и рыболовство, 3% - на туризм и общественное питание, 2% - на транспорт и складское хозяйство, а 12% - на предоставление услуг в других сферах.

По словам директора департамента кредитных гарантий фонда Эльшана Керимова, при этом к настоящему времени зафиксировано всего четыре дефолта по гарантированным бизнес-кредитам, что указывает на эффективность и оправданность применяемого метода. «Что касается указанных четырех случаев, все они имеют реальную причину. Например, произошел пожар, и бизнес полностью сгорел. Если брать данный случай в качестве примера, остальные кейсы тоже такого рода. По этим кейсам мы полностью обеспечили выплаты», - отметил он.

В ИКГФ указывают, что фонд применяет тщательный процесс анализа андеррайтеров и использует модель кредитного рейтинга. «То есть в отличие от банковского анализа существует более упрощенный (средний) процесс оценки. Поэтому портфели в кейсах фонда достаточно устойчивы», - добавил Э.Керимов.

Напомним, что, по правилам, ИКГФ может взять на себя гарантии по бизнес-кредитам, сумма которых составляет не менее 30 тыс. манатов. Причем общая сумма гарантированных кредитов, предоставленных уполномоченными банками одному заемщику, не должна превышать 5 млн, а группе заемщиков - 10 млн манатов. Еще одним важным требованием является срок кредита - он не должен превышать 7 лет, а кредитная линия - 12 месяцев. 

Процесс полностью проходит в онлайн-режиме. Фонд не позже чем за 10 рабочих дней принимает решение по заявлению уполномоченного банка в электронной форме на выдачу гарантии и публикует его в электронной системе. То есть все настолько упрощено и автоматизировано, что справиться с подачей заявки может любой бизнесмен без помощи дополнительных консультантов.

Вместе с тем периодически ИКГФ и общественное объединение «Ассоциация банков Азербайджана» (АБА) обсуждают варианты еще большего совершенствования системы. В частности, на повестке дня были вопросы сокращения рисков, связанных с обеспечением взаиморасчетов между предпринимателями, защиты непрерывности «цепочки создания стоимости», стимулирования безналичных расчетов и применения новых гарантийных методов для поддержки предпринимательской деятельности как на местном, так и зарубежных рынках. Эксперты обеих структур рассматривали возможности предоставления гарантий по таким финансовым инструментам, как аккредитивы, факторинг и банковские гарантии.

Отметим, что на 1 июня текущего года объем кредитного портфеля банков в Азербайджане составил 28,4 млрд манатов, из которых 15,1 млрд - бизнес-кредиты.

Гарантированные субсидии

Помимо сложностей с получением кредитов предприниматели почти всегда жалуются на их дороговизну - порой проценты по займу делают его абсолютно невыгодным. 

По данным Центрального банка Азербайджана, на 1 июня 2025 года среднегодовая процентная ставка по новым кредитам в национальной валюте составила 18,9%. При этом средние процентные ставки выросли на 3,79 процентных пункта по сравнению с соответствующим периодом прошлого года. Средняя процентная ставка по кредитам, выданным в иностранной валюте, составила 6,59% - на 0,84 процентных пункта больше, чем в прошлом году.

Если эти проценты бизнесменам не по карману, они могут воспользоваться другим вариантом ИКГФ - субсидированием процентов. Так, фонд может взять на себя выплату части процентов по кредиту. Скажем, предпринимателю предоставляется кредит по ставке 12% годовых, из которых 8% может субсидировать фонд (при наличии документа по поощрению инвестиций субсидия будет составлять 10%). То есть фактически кредит обойдется бизнесмену всего лишь по ставке 4%, а то и 2% годовых (!)

Субсидия выдается на 3 года, при этом годовая ставка не должна превышать 20%. При любом раскладе это очень выгодно для предпринимателей, да и не только для них. 

Новые инструменты

Есть продвижения и по новым инструментам, внедренным ИКГФ в прошлом году, - это предоставление фондом гарантий на эмитируемые отечественными компаниями ценные бумаги и портфельных гарантий банкам-агентам. 

В рамках этого новшества гарантия фонда предоставляется по кредитам на сумму от 5 до 50 тыс. манатов. При этом годовая процентная ставка по кредиту не должна быть выше 20%, срок не должен быть менее 3 месяцев и не более 3 лет, а общая сумма кредитов одного заемщика по всем уполномоченным банкам не должна превышать 250 тыс. манатов. 

Механизм также предусматривает более упрощенную проверку документов и финансовый анализ, что позволяет микро- и малым предпринимателям иметь более гибкий доступ к кредитам на небольшие суммы.

«Анализ показал, что в этом инструменте больше нуждаются микро- и малые предприятия. Дело в том, что в силу отсутствия банковско-кредитной истории при обращении в банки они сталкиваются с непосильными для них требованиями залогового обеспечения. В ряде случаев достаточно перспективные проекты остаются нереализованными лишь по причине отсутствия ликвидного залогового обеспечения», - сообщил Э.Керимов.

Он отметил, что на сегодняшний день уже профинансированы запросы 173 предпринимателей, общая сумма кредитов которых составляет около 2,4 млн манатов, а сумма гарантий - 1,8 млн манатов. 

Метод предоставления гарантий на эмитируемые ценные бумаги нацелен на субъекты предпринимательства, желающие выпускать облигации. «Мы сформировали этот механизм как дополнительный способ заимствования. Проанализировав рынок, мы определили, что субъекты предпринимательства, желающие выпустить облигации в связи с отсутствием обеспечения, могут размещать выпускаемые ими облигации», - заявил Э.Керимов.

По мнению инициаторов внедрения нового инструмента, он будет способствовать развитию рынка и одновременно повысит привлекательность облигаций. «В настоящее время у нас есть активные кейсы, над которыми мы работаем. Скорее всего в следующем месяце мы завершим этот процесс, и будут предоставлены гарантии по ряду облигаций. Учитывая, в каких процессах могут участвовать субъекты предпринимательства, желающие инвестировать, у них должна быть как финансовая история, так и отчетность. Это довольно крупные корпоративные клиенты», - сказал Э.Керимов.

Кредитно-гарантийный механизм поддерживает также усилия правительства по мобилизации всех ресурсов, в том числе и в частном секторе, для восстановления освобожденных от оккупации земель. Предприниматели, занимающиеся этой деятельностью на деоккупированных территориях Азербайджана, могут получить кредиты на пополнение оборотных средств в уполномоченных банках на срок более 2 лет. При этом ИКГФ имеет право субсидировать 10% уполномоченному банку от имени субъекта хозяйствования. 

Таким образом, как международный опыт, так и азербайджанская практика показывают, что кредитно-гарантийный механизм является самым надежным инструментом для улучшения доступа бизнеса к кредитным ресурсам. Это уже полдела для обеспечения развития частного сектора и его активного вовлечения в укрепление экономики страны в целом.